热威股份首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

公司会不断拓展汽车热管理领域新客户，目前定位于新能源汽车的二级供应商。谢谢！

2020年度、2021年度和2022年度，公司内销收入金额分别为65,310.19万元、77,497.66万元和73,604.69万元，占主营业务收入的比例分别为45.02%、43.22%和43.99%，较为稳定。公司内销收入中来源于华东和华南地区的收入占比较高，主要系美的、海尔、松下、日立、三星、博世等客户的工厂主要分布在沿海制造业发达地区。
同时，公司内销客户较为稳定，主要为美的、海尔、松下、日立、三星和博世等客户。报告期各期，内销前五大客户的收入占内销收入的比例分别为54.22%、51.54%和51.13%，基本保持稳定。谢谢！

2020年度、2021年度和2022年度，公司外销收入金额分别为79,758.49万元、101,826.73万元和93,712.40万元，占主营业务收入的比例分别为54.98%、56.78%和56.01%，较为稳定。公司外销收入中来源于欧洲和亚洲的收入占比较高。
同时，公司外销客户主要为三星、阿奇力克、德龙、伊莱克斯等。2021年，随着吉科浴缸加热电热元件和新玛德咖啡机电热元件终端需求的增长，两者进入外销前五大客户；2022年，由于公司新能源汽车厚膜电热元件的产能增加，对博格华纳的销售金额相应上升，博格华纳由此进入外销前五大客户。2020年度、2021年度和2022年度，外销前五大客户的收入占外销收入的比例分别为39.84%、35.90%和30.99%。谢谢！

公司将加快新产能、新产品的落地，进一步优化整体生产制造布局，扩建安吉电热元件生产基地，引进先进生产装置、设备以及专业人才，有效提升公司现有主要产品的生产规模，有效提升生产管理效率，更好地发挥生产规模效应，降低单位产品的生产成本，提升产品市场竞争力；进一步加大对新产品的开发投资力度，进一步完善产品服务体系，充分把握新能源汽车等新兴下游市场需求增长契机，为公司业绩增长培育新的增长点；加大研发创新力度，加大技术研发投入，进一步提升公司的整体技术实力，为公司主营业务的持续发展奠定坚实的技术基础；完善客户渠道及营销网络渠道建设，在深耕现有客户市场需求的同时大力开拓新客户，进一步扩大公司的市场份额，提升公司市场占有率，从而促进公司主营业务收入与经营利润的可持续增长。谢谢！

2020年末、2021年末、2022年末，公司的流动比率分别为1.17、1.02和1.16，速动比率分别为0.98、0.77和0.82，资产负债率分别为57.74%、55.52%和50.15%，基本保持稳定。谢谢！

主要原因如下：①消费者对于家庭生活品质和环境健康的追求，民用电器的市场需求日益增长，公司积极实施产品开发和市场开发战略，不断推出新功能、新规格、新品类产品，较好地满足客户需求；②商用电器、工业装备、新能源汽车电热元件等新应用领域的持续开拓，形成了新的营业收入增长点。谢谢！

2020年度、2021年度和2022年度，公司新能源汽车电热元件收入分别为28.95万元、1,667.52万元和6,062.94万元，占主营业务收入的比例分别为0.02%、0.93%和3.62%。2021年新能源汽车电热元件开始实现规模化生产和销售，销售收入增长较快。谢谢！

所有的股东对公司来说都很重要，我们尊重并善待每一位股东，不能忽视每位股东的意见，需要全面考虑每位股东的意见才能让公司运营得更好。谢谢！

企业上市之后意味着将承担更多的社会责任，也会面临更多的挑战与机遇。作为上市公司的经营和管理者，我们需要为股东负责，所以就要求我们继续兢兢业业地经营好主营业务，保持公司健康、持续地发展，努力为股东创造更大的价值。谢谢！

这是一家经验丰富、实力强劲的券商，团队工作人员拥有非常高的专业素养和敬业精神，与他们合作非常融洽，我们对他们的工作非常满意，同时也对他们的辛勤付出表示感谢。谢谢！

股票市场价格的变化受多种因素的影响，存在不可预见性。公司在提醒投资者对股市风险予以重视的同时，将积极适应市场需要，持续完善业务结构，提高经营效益，保证公司盈利水平稳步增长，给投资者以长期稳定的回报，提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。同时，公司将严格按照有关法律法规的规定，坚持规范运行，及时、准确、公平、完整地向广大投资者进行信息披露。谢谢！

诚信是做人做事的首要品质，也是我们公司的价值观，我们时刻牢记这点准则，同时将坚持合规、合法、诚信地经营公司，并且及时、准确、完整地进行信息披露。谢谢！

感谢新股东选择热威股份！公司此次在A股公开发行股票对于公司来说是里程碑式的重要事情。摆在公司面前的既有机遇又有挑战，你们投资的效益是我们努力的目标，我们将竭尽全力地使用好募集资金，保证募投项目的精心实施，使公司更好更快地发展，稳步提升长期盈利水平，以此回报投资者和社会。谢谢！

主要系公司与东方电热在主要产品的原理及其应用领域方面有较大差异，东方电热业务包括家用电器（元器件）、新能源（装备制造、汽车元器件及锂电池材料）和光通信（材料）三大主要业务板块，其中家用电器用电加热器的主导产品系空调用电加热器，其销售收入占家用电加热器销售收入一直保持在70%以上，品种包括PTC电加热器、电加热管及组件、除霜电加热器、电加热带（线）、风道式辅助电加热器、电热丝加热器等，主要用于空调的辅助加热。谢谢！

主要系公司与三花智控在主要产品的原理及其应用领域方面有较大差异，三花智控业务主要分为制冷空调电器零部件业务和汽车零部件业务，制冷空调电器零部件业务致力于建筑暖通、电器设备专业化经营，主要产品包括四通换向阀、电子膨胀阀、电磁阀、微通道换热器、Omega泵等，广泛应用于空调、冰箱、冷链物流、洗碗机等领域。谢谢！

2020年度、2021年度和2022年度，公司研发费用分别为7,314.79万元、9,984.52万元和9,759.68万元，公司研发费用持续增长，主要是由于电热元件产品与下游家电、新能源汽车等终端领域的需求息息相关，下游不断更新的需求对产品形态、功能及其他特性有着定制化的标准和要求，公司需持续投入研发。谢谢！

2020年度、2021年度和2022年度，热威股份的销售费用率分别为1.00%、1.12%和1.35%，同行业可比公司的销售费用率平均值分别为2.23%、2.22%和1.80%。热威股份的销售费用率较同行业偏低的原因是公司的客户主要系国内外知名家电企业，规模较大，对发行人电热元件产品具有稳定需求，一旦进入其供应链后，为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，客户粘性强。因此热威股份较少发生销售相关的如展览费、广告费等费用，销售人员也较少。谢谢！

主要原因系热威股份的产品定制化程度较高，为满足客户个性化需求需不断进行新品研发；同时家用电器行业产品更新换代较快，为维持行业领先竞争力、开拓电热元件新应用场景，公司对于研发投入较多，因此研发费用率高于同行业可比公司平均水平。谢谢！

2020年末、2021年末和2022年末，热威股份的资产总额分别为189,906.05万元、202,403.62万元和209,616.26万元。2021年末资产总额较2020年末增加12,497.57万元，上升6.58%，主要是由于安吉热威厂区新建厂房和购置设备以及热威汽零收购河合电器厂房用于生产线建设，公司固定资产和无形资产增加较多。
2022年末资产总额较2021年末增加7,212.64万元，上升3.56%，主要是由于安吉热威以及泰国热威厂区新建厂房和购置设备，公司非流动资产增加较多。谢谢！

2020年末、2021年末和2022年末，公司货币资金金额分别为26,002.75万元、24,702.79万元和20,608.34万元。公司货币资金余额逐年下降，主要系公司支付了较多购建长期资产的款项。谢谢！

公司高度重视投资者关系管理工作，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，也会按照信息披露要求及时、完整地披露公司的经营情况等相关信息，并积极与投资者进行沟通。谢谢！

上市后，公司将进一步健全、完善治理，按照《公司章程》的规定，强化股东大会、董事会和监事会的职能，强化独立董事的职能，加强公司内部管理。
我们将进一步优化管理系统，在提高管理效率的同时降低管理成本，适应公司发展的需要。我们会一如既往地保持精诚团结的状态来迎接公司上市后所带来的全新考验。谢谢！

热威股份非常重视投资者关系管理，公司设有专门的投资者关系管理团队来建立通畅的信息反馈机制，以处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢！

公司已经设置了证券事务部来负责信息披露和投资者关系的事务，负责人为董事会秘书，联系电话为0571-86697018，电子信箱为IR@heatwellkawai.com。谢谢！

2020-2022年，公司的重大资本性支出主要为公司根据整体发展规划用于购建房屋建筑物、机器设备等固定资产。2020年度、2021年度和2022年度，公司用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为13,161.85万元、33,771.10万元和27,998.11万元。
2020-2022年，公司的重大资本支出均围绕主业进行，不存在跨行业投资的情形。谢谢！

此次在上交所主板上市，为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，为公司的进一步发展提供了良好的机遇，但同时也加大了经营管理的难度。我们会把握良好的机会，保障募集资金投资项目的顺利实施，同时将更加努力地完善公司的治理结构、提高公司的管理水平，促进热威股份健康、平稳和高质量发展，以更加优秀的业绩回报广大投资者。谢谢！

热威股份成为上市公司之后，将不存在某个人说了算的情况。公司建立了以股东大会、董事会、监事会及管理层为架构，以《公司章程》及相关议事规则为基础的符合上市公司治理结构要求的法人治理结构。谢谢！

公司的发展是为了给股东创造利益，股东利益的保证要依靠公司的发展，两者的长期目标实际上是一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取创造更优异的业绩，为广大股东带来更大的利益空间。谢谢！

公司信息披露的原则是真实、准确、完整、及时、公平，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司经营状况的基本条件，也是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。谢谢！

专业进取、简单务实、团结协作、爱岗敬业、勇于奉献。公司员工的组织文化：我是公司的重要一员，公司生存和发展需要靠我们；主动、学习、健康、快乐！谢谢！

给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展，兼顾好眼前利益的同时追求公司长期价值的最大化就是对股民最好的回报。谢谢！

公司将及时披露经营、投资和盈利等重大事项的信息，保护股东尤其是中小股东的利益，让投资者有一个较为客观的判断依据。谢谢！

一家优秀的企业首先必须有一个卓越的带头人方能聚集优秀的人才。心胸宽则能容,能容则众归,众归则才聚，才聚则企业强。求真务实、恪守诚信、保持创新精神等都是成功企业家应具备的优秀品质。谢谢！

公司主营业务的市场前景广阔，但股价的实际走势与二级市场的整体情况密不可分。作为公司的管理层，我们能做的就是勤勤恳恳、用前瞻性的战略眼光把公司经营好，以回报广大投资者。谢谢！

简单、务实、专业、敬业、勤奋、踏实，同时拥有独到的战略眼光、科学的管理方法和开拓创新的精神。谢谢！

公司上市之后更方便融资，增加了股东的资本流动性，但同时也带来了动力与挑战。我们将努力提高透明度与公开度，秉持创新与严谨，以更加开放的思维和更开阔的视野把握好市场方向，致力将公司打造成为行业领先企业，以维护股民利益。谢谢！

公司将抓住新能源车大规模发展的机遇，持续开发和拓展公司产品在新能源车领域的应用，继续扩大新能源车业务在公司收入中的比例。

参照目前新股发行市场的实际情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况、公司在行业中的地位以及未来的成长性空间，我们认为热威股份此次公开发行股票的发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所认可和接受。谢谢！

中小散户具有基础性和社会性，我们更要关注和保护他们的权益，努力实现双赢。谢谢！

作为保荐机构，我们将严格按照保荐制度的有关规定，持续做好后续的督导工作，促使公司规范、健康地发展。谢谢！

2020-2022年，热威股份通过了全球知名汽车零部件供应商博格华纳的资质认证，并进行批量供货，公司向其提供电热元件用于新能源汽车热管理系统中的高压液体加热器，终端客户包括宝马、戴姆勒、大众、吉利等一线主流整车厂。同时，公司继续开发新能源汽车零部件客户，已同三电（Sanden Corporation）、TMS（Thermal Management Solutions Group Limited）、海立马瑞利（Highly Marelli Holdings Co., Limited）和佑理（韩国佑理株式会社）开展了合作，但新能源汽车产品从开展合作到批量供货需要经历客户定点、设计确认、设计产品验证、小批量产品验证、生产件批准等环节，整个周期约为12-24个月。若新能源汽车电热元件客户开拓过程中产品技术指标未能达到设计要求，则可能存在客户开拓失败的情况。
公司新能源汽车电热元件与新能源汽车行业的整体发展状况以及景气程度有较为紧密的关系，即使新能源汽车电热元件客户开拓成功后，公司对该客户销售量的增加幅度仍然受到终端使用公司产品的新能源汽车销量的影响。如终端使用公司产品的新能源汽车销量存在较大波动，公司新能源汽车电热元件业务收入、毛利亦会存在波动风险。谢谢！

热威股份控股股东厦门布鲁克，实际控制人张伟、楼冠良、吕越斌控制的其他企业为：厦门布鲁克、布鲁克企管、宁波热威、真容易品投资、河合企管、鑫洪宽、真容易品贸易、五番供应链、布鲁克国际、江山三都、RES国际、玫瑰园投资和珍享大健康。
2020-2022年，上述企业与热威股份之间不存在相同、相似业务，不存在上下游业务关系，不存在与热威股份主营业务构成同业竞争或潜在同业竞争的情形。谢谢！

我们认为热威股份是一家十分优质的公司，未来的成长潜力巨大。期待公司在二级市场上有良好的表现。谢谢！

热威股份由热威有限整体变更设立。公司具备与业务发展有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术等资产的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。公司拥有的资产权属清晰、完整。谢谢！

公司根据现行法律法规，结合自身情况制定了财务管理制度，建立了规范独立完善的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。公司财务总监、财务会计人员均系专职工作人员，未在控股股东、实际控制人控制的其他企业兼职。公司开设有独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。谢谢！

2020-2022年，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。谢谢！

2020-2022年，热威股份向绍兴上虞宏铭机械有限公司采购原材料，主要系五金件，用于电热元件生产；公司向松舍建筑设计（杭州）事务所有限公司采购工程设计服务，采购金额占当期营业成本的比重均较低，对公司财务影响极小，对关联方不存在重大依赖，采购价格公允，不存在通过关联交易调节公司收入利润或成本费用及利益输送的情况。谢谢！

热威股份本次发行募集资金在扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序投资于：年产4,000万件电热元件生产线扩建项目、杭州热威汽车零部件有限公司年产500万台新能源汽车加热管理系统加热器项目和技术研发中心升级项目。谢谢！

年产4,000万件电热元件生产线扩建项目的实施有以下必要性：（1）突破产能瓶颈，满足不断增长的下游市场需求；（2）提升生产制造规模效应，进一步增强产品市场竞争力；（3）完善整体生产制造布局，提升生产管理效率；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

此项目的实施有以下必要性：（1）突破现有产能瓶颈，为新业务发展提供产能基础；（2）进一步丰富产品服务体系，培养新的业绩增长点；（3）降低单位产品制造成本，提升公司整体盈利能力；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

本项目拟进行探索的主要技术方向包括催化还原技术尿素传感器管件及其加热应用研究、高性能节镍电气元件材料开发研究、基于环氧树脂的耐高温防腐防垢涂料制备、柔性电路集成及其加热器应用研究及热流道系统在注塑机产品领域应用研究等，具体情况如下：①催化还原技术尿素传感器管件及其加热应用研究；②高性能节镍电气元件材料开发研究；③基于环氧树脂的耐高温防腐防垢涂料制备；④柔性电路集成及其加热器应用研究；⑤热流道系统在注塑机产品领域应用研究；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

未来，公司将继续坚持绿色可持续发展理念，紧跟国家相关产业政策导向，进一步加强在电热元件领域内积累的核心技术和产品优势，持续落实产品研发升级，在满足现有客户市场需求的基础上，加大新产品、新技术的技术研发投入，积极探索新材料、新工艺技术在电热元件产业内的应用，并进一步加强在新能源汽车等新兴领域内的产品开发及市场推广，进一步丰富公司产品服务体系，扩大下游市场覆盖面。
与此同时，公司将持续践行绿色发展理念，推动企业与人、自然、社会的和谐共生及融合发展，“高标准、严要求”地落实安全生产及环境保护相关工作，通过设备升级、工艺优化、积极应用智能制造技术赋能等手段，不断实现节能降耗。此外，公司还将持续提升内部运营管理效率，加强品牌建设力度，重点拓展北美等海外市场客户及营销渠道，持续提升企业综合竞争力和持续发展能力。谢谢！

热威股份是一家优质企业，并且本次公开发行股票的发行价是审慎、合理制定的，但是股票二级市场的价格是受多方面因素共同影响的，我们相信未来公司的股票会有一个合理、良好的走势。谢谢！

热威股份是一家优质企业，并且本次公开发行股票的发行价是审慎、合理制定的，但是股票二级市场的价格是受多方面因素共同影响的，我们相信未来公司的股票会有一个合理、良好的走势。谢谢！

公司在本次发行后，将继续遵循稳健的经营准则，按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢！

此次公开发行股票上市后，公司将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规以及公司章程的规定，认真履行信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息披露内容的真实、准确和完整。谢谢！

公司自成立以来即深耕电热元器件领域，不断提升市场竞争力，在电热元件领域积累了大量优质客户，具有较高的市场地位。2019-2021年，公司电热元件产量占全球电热元件产量份额均居于前三。谢谢！

公司具有以下竞争优势：（1）技术优势；（2）客户优势；（3）多样化制造能力；（4）快速供货优势；（5）质量管理优势；（6）人才优势；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

2020-2022年，公司的环保投入主要分为环保设备投入及环保费用投入两类。其中，环保设备投入主要为除尘设备、污水处理设备；环保费用投入主要包括污染物处理费、环境评审及检测等服务费等。环保投入的金额分别为134.41万元、331.59万元和412.15万元。
2020-2022年，公司及其子公司历次污染物排放监测结果均为达标，环保设备投入金额与产能建设相匹配，环保相关日常支出金额与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。谢谢！

2020-2022年，热威股份及其子公司不存在违反环保相关法律法规的情形，不存在因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而受到政府主管部门行政处罚的情形。谢谢!

2020年末、2021年末和2022年末，公司存货金额分别为17,647.78万元、22,168.25万元和24,483.85万元，存货金额逐年增加。主要原因系公司为了保持供应链的稳定性，适当增加了备货和安全库存，同时公司新能源汽车电热元件业务快速增长，该产品价值较高，存货周转率较低，2022年末相关原材料和发出商品余额显著增加。谢谢！

2020年度、2021年度和2022年度，民用电器电热元件毛利率分别为28.66%、26.53%和27.79%，相对低于商用电器/工业装备电热元件，主要原因系民用电器电热元件的应用场景主要为家用电器等消费品，其需求量大但对价格较为敏感。其中，卫浴电器电热元件毛利率相对较低，原因系卫浴电器电热元件主要应用于热水器，热水器市场较为成熟，毛利率相对较低；暖通电器电热元件毛利率相对较高，原因系暖通电器电热元件主要应用于空气源热泵，其对于电热元件品质和技术要求较高，毛利率相对较高；厨房电器电热元件、衣物护理电器电热元件与民用电器电热元件毛利率基本一致。谢谢！

主要系境内销售的空气源热泵电热元件销售占比较高，其对于电热元件品质和技术要求较高，毛利率相对较高，因此境内销售毛利率较高。谢谢！

作为主承销商,我们对热威股份的行业地位和市场竞争力充分认同,通过本次公开发行和募投项目的顺利实施，相信公司的综合竞争力将进一步提高,盈利能力将进一步加强,未来发展会更上一层楼。谢谢！

我们在保荐过程中已经对公司进行了详尽的尽职调查，并且在公司上市过程中给予了专业的辅导，风险因素已经在热威股份的招股说明书中进行了详尽的披露，详细内容可查阅具体章节进行了解。谢谢！

投资者关系管理旨在通过与投资者进行有效的沟通和交流，获得投资者的认可，最大化地体现公司的价值，有利于投资者对公司进行更加深入地了解，同时我们会督促企业用最好的业绩回报投资者。谢谢！

热威股份是一家非常优质的企业，在与公司的合作过程中，我深感全体热威人诚实守信、勤勉敬业的精神，是值得信赖的合作团队。谢谢！

保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！

我们将从源头上选择优质的企业，在上市后对企业进行持续的督导，从而使中小企业通过快速成长取得良好的经营业绩，与投资者共享经营成果，使股东们获得丰厚的回报。谢谢！

这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况越来越少，保荐机构也将认真履行持续督导责任，力求不发生或者尽量少发生这种情况。谢谢！

网上路演活动为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面和深入地了解公司，公司也可以更真切地了解投资者的需求和所关心的问题。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢！

我们对热威股份充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢！

我们之前的合作非常愉快，如果有机会，希望双方在今后众多可能的方面进行充分合作。谢谢！

作为热威股份本次发行上市的保荐机构和主承销商，海通证券严格按照证监会及交易所的要求，认真组织好路演、薄记、定价以及其它与发行上市相关的工作，保证公司信息准确、充分地披露，顺利完成发行上市工作，切实保护公众投资者的利益。谢谢！

热威股份拥有较为完整的产品体系，主要产品按照应用领域、产品形态和制造工艺进行分类。
根据应用领域，公司电热元件分为民用电器电热元件、商用电器电热元件、工业装备电热元件和新能源汽车电热元件。民用电器电热元件和商用电器电热元件广泛应用于厨房、衣物护理、卫浴和暖通等各类应用场景的电器中；工业装备电热元件作为核心加热部件，广泛运用于注塑设备、医疗设备、半导体设备、储能、特种设备等；新能源汽车电热元件主要用于新能源汽车热管理系统中的高压液体加热器。
根据产品形态和制造工艺，公司电热元件分为金属管状电热元件、裸露式电热元件和厚膜电热元件等。金属管状电热元件指以金属管作为外壳，合金电热丝作为发热体，在一端或者两端具有引出棒（线），在金属管内填装密实的氧化镁粉等绝缘介质以固定发热体的电热元件；裸露式电热元件指电热丝直接裸露在流体介质中，多采用多级串联，将大功率的电热元件分成多个小功率的电热元件；厚膜电热元件指采用丝网印刷技术，在基板上印刷浆料并烧结的电热元件。谢谢！

热威股份采用“以产定购”和“策略采购”相结合的采购模式，整体采购任务由供应链管理部门负责，包括采购策略的制定、工厂采购规范性监管、采购成本管控、新产品开发的供应商开发与优化等采购职责。谢谢！

公司采用“以销定产”和“安全库存”相结合的生产模式，通过合理规划产能和产量，不断优化生产资源配置效率，由于下游终端客户对电热元件产品材料、形态和性能有不同的定制化需求，因此生产过程表现出明显的非标准化和模块化特点。
为提高生产效率、降低生产成本，公司部分生产工序采用委托加工模式。公司向委外加工厂商提供材料并支付委托加工费，委外加工厂商根据公司制定的产品标准和技术资料进行加工生产；公司委托加工的工序为不锈钢管电镀、线束加工、电解抛光和产品表面喷涂等，不属于核心生产环节。谢谢！

公司对外协生产的质量管控措施主要包括：①在初选外协生产厂商时进行综合审查，审查内容包括资质审查、实地审查、生产规模审查、质量管理体系审查、技术水平审查和市场信誉度审查等；②强化生产过程监控，包括原材料首件检验、生产过程现场巡检、溯源信息反馈记录等；③外协生产产品运抵后严格按验收标准对每批到货产品进行抽检；④协议期内持续记录产品质量及供货相应配合情况、整改情况，定期进行评审、淘汰。谢谢！

民用电热元件整体技术水平随着下游消费者需求的变化而不断更新迭代，定制化和安全性直接反映当前行业的技术特点和要求。
（1）定制化：国民经济基本面持续向好带动消费者从基础需求向高品质需求转变，随着懒人经济和休闲消费的盛行，消费者对家用电器的性能特点提出了更高需求。为更大限度满足消费者需求，电热元件厂商通常与下游家用电器客户采取定制化模式合作，提高产品差异化程度，贴近下游消费者意愿。
（2）安全性：安全可靠性作为家用电器的核心指标，直接决定电热元件的客户满意度。近年来，随着高功率、大电流对电热元件的要求逐级提升，电热元件的绝缘耐压和电流防漏等参数也大幅提高。谢谢！

进入电热元件行业有以下壁垒：1、工艺质量壁垒；2、管理经验壁垒；3、客户验证壁垒；4、规模效应壁垒；5、资金壁垒；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

2017至2021年期间，全球电热元件行业收入从81.64亿美元增长至92.84亿美元，年复合增长率为3.27%，市场规模将持续增长，预计到2028年市场规模将为125.89亿美元。谢谢！

新能源汽车热管理系统的市场前景广阔。2013至2022年期间，全球新能源汽车销量从16.2万辆快速增长至约1,074.4万辆，年复合增长率高达88%左右，根据德勤预测，到2030年全球电动汽车销量将超过3,110万辆。
中国近十多年来大力支持新能源汽车行业发展，出台多项利好政策，对车企和终端消费者实行补贴。受益于政策利好和产品力提升，中国新能源汽车近八年销量均位居全球第一，2022年产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，相比2021年的13.5%市占率增长近一倍。
随着电动化进程，汽车热管理系统单车价值量逐步提高。新能源汽车由于对温度把控有更为精确的要求，使得新能源车热管理系统与传统汽车相比产生了根本性改变，拥有更加集成化的控制系统和更复杂的结构设计，实现了热管理系统价值量翻升，预计2025年全球新能源汽车热管理市场规模达到1,239亿元。
作为全球主要的新能源车市场，中国新能源车热管理市场规模快速增长，2025年预计将达849亿元，期间复合增长率超过40%。谢谢！

电热元件行业面临如下机遇：（1）居民收入不断提高，家电消费市场有望持续增长；（2）新能源汽车热管理系统市场前景良好；（3）全球能源结构持续向绿色环保方向调整，“碳达峰”、“碳中和”、“煤改电”将利好电加热行业；（4）行业技术提升拓宽应用领域，主机配套要求推动行业技术发展；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

您可以联系我们在招股说明书披露上的电话,或者通过我们的网站渠道进行联系。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关资料里面不了解或者不清楚的地方一块进行探讨。谢谢！

电热元件行业项目建设与运营成本较高，行业内企业资金压力较大，行业内企业生产活动涉及多项生产设备和生产工艺，带来较高的成本支出；同时，下游终端客户需求不断变化和升级，对产品质量有着较高要求，因此企业需要持续更新生产设备和技术工艺，增加产品研发和设备更新投入。较高的项目建设和运营成本将为行业内企业带来较大的资金压力。谢谢！

国外主要电热元件供应商包括贝克集团和佐帕斯工业等，产品遍及家电、汽车、医疗以及航空航天等多个下游领域。其中，贝克集团工厂遍布瑞典、挪威、丹麦、芬兰、波兰、捷克共和国、意大利、西班牙、英国、墨西哥和中国等多个国家和地区；佐帕斯工业在罗马尼亚、意大利、墨西哥和中国等多个国家均设有工厂。
国内主要电热元件供应商包括热威股份、东方电热、中日电热、西玛特、恒美电热、塞纳电热以及贝克集团和佐帕斯工业等外资集团在国内开设的工厂，产品主要应用于民用电器。谢谢！

公司的竞争劣势体现在以下两方面：
（1）热威股份品牌全球影响力仍有待提高
公司长期专注于提高产品质量和客户使用体验，尽管持续保持着良好的市场口碑，但对自身品牌的宣传力度略显不够，品牌在行业内外的知名度与行业地位未有效匹配，在一定程度上制约了品牌建设和产品的市场推广。
（2）热威股份融资渠道较为单一
公司从事的电热元件行业为资本密集型行业，融资渠道单一使得发行人的生产经营规模难以迅速扩大，也使得研发方面的投入受到限制，对生产效率造成影响。为把握市场机遇，巩固并提升的场竞争力和市场地位，实现企业的战略发展目标，公司需要大量资本，拓展直接融资渠道，优化财务结构。谢谢！

2020-2022年，公司不断优化研发机构的架构，完善研发流程及研发激励方案，以下游市场需求为出发点，通过自主研发、合作研发的方式，积极把握行业技术发展方向，建立了以市场为导向的创新机制，并制定了较为完善的技术研发相关制度：（1）以市场为导向的技术创新机制；（2）完善的技术研发激励制度；（3）健全的人才培养制度；详细内容可查阅招股说明书的相关章节。谢谢！

热威股份拥有完善的质量管理体系，在实际工作中严格按照质量管理体系执行，产品质量符合行业标准和规范要求。2020-2022年，公司未发生重大产品质量事故或纠纷，也不存在因违反质量监督管理方面的法律法规而受到重大行政处罚或调查的情形。谢谢！

我们认为“优质企业”大致包括以下几个方面：良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。谢谢！

热威股份专业从事电热元件和组件的研发、生产及销售，公司自成立以来深耕电热元器件领域，积极响应绿色低碳发展、新能源转型的国家战略，助力下游民用电器、商用电器、工业装备和新能源汽车等行业发展。谢谢！

截至2023年6月16日，厦门布鲁克持有热威股份80.00%的股份，为公司控股股东。
张伟、楼冠良控制的厦门布鲁克持有热威股份80%的股份；厦门布鲁克控制的宁波热威持有公司10%的股份；吕越斌控制的布鲁克企管持有公司10%的股份。张伟、楼冠良、吕越斌为公司的实际控制人。谢谢！

热威股份没有在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况。谢谢！

截至2022年12月31日，公司员工的总数为2,517人。谢谢！

针对本次公开发行股票，热威股份已经做好了全面的准备。谢谢！

我深信热威股份的股票具有长期投资价值。公司的主营业务经过较长时间的经营，已经具备了较强的核心竞争力。并且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，还将取得更加长远的发展。谢谢！

2020年8月28日，安吉热威加粉车间内发生一起触电事故，造成一人死亡。安吉县应急管理局于2022年1月4日出具《关于不属于重大行政处罚的说明》：“根据《生产安全事故报告和调查处理条例》的规定，本次事故为一般事故。同时，安吉热威在收到上述行政处罚后积极整改，并按时、足额缴纳了罚款。在我局日后的日常监管中，未发现安吉热威存在其他违反安全生产管理法律、法规的情形。因此，上述行政处罚不属于重大行政处罚。”
事故发生后，安吉热威认真汲取事故教训，深入排查治理事故隐患，针对各车间存在的安全风险实行了有效辨识、分级，并制定了具体办法实施有效管控，并对相关岗位责任人及操作人员开展了安全生产教育培训工作。
根据安吉县应急管理局出具的《证明》，确认安吉热威报告期内未发生其他安全生产事故，不存在其他因安全生产违法行为受到行政处罚的情形。
除上述热威股份子公司收到的行政处罚外，公司及其子公司不存在其他被相关主管机关处罚的情况，对公司无重大不利影响。谢谢！

《招股说明书》是公司法定信息披露文件，其中披露的内容我们都经过了尽职调查，并且承诺其中披露的内容真实、准确、完整，如果您对其中的内容还有疑问，欢迎您与我们交流。谢谢！

作为保荐代表人，我们还有持续督导的义务，我们将继续勤勉尽责，争取做到最好。谢谢！

截至2023年6月16日，热威股份不存在外资股份的情况。谢谢！

2020-2022年，热威股份发生的重大事件为2021年热威汽零以13,503.47万元的价格购买河合电器厂房与土地使用权，以满足新能源汽车热管理系统业务发展所需的土地厂房，本次交易不构成重大资产重组。谢谢！

截至2023年6月16日，热威股份共有3名股东。除公司控股股东厦门布鲁克外，持有公司5%以上股份的股东为布鲁克企管、宁波热威。
其中，布鲁克企管成立于2019年5月31日，注册资本为3600万元，主营业务为股权投资；宁波热威成立于2018年5月8日，注册资本为7100万元，主营业务为股权投资。谢谢！

2020-2022年，公司控股股东厦门布鲁克，实际控制人张伟、楼冠良、吕越斌不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。谢谢！