润本股份首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

2021  年末和  2022  年末，公司一年内到期的非流动负债为自资产负债表日起一年内到期的租赁负债，金额分别为 240.05 万元和 251.46 万元。

报告期各期末，公司货币资金余额分别为 3,952.80 万元、20,618.82 万元和36,821.34  万元，占流动资产的比例分别为 27.87%、59.88%和 72.19%。公司货币资金主要为银行存款，金额分别为  3,845.09  万元、20,046.05 万元和 36,512.71 万元，占货币资金比例分别为 97.28%、97.22%和 99.16%；其他货币资金主要为存放于支付宝、京东钱包的资金。
报告期内公司经营规模稳步增长，同时公司实施员工股权激励及引进外部投资者，因此公司报告期各期末货币资金余额持续增长。

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为298.91万元、6,876.59万元和365.31万元，占非流动资产的比例为2.22%、22.77%和1.16%，主要为上市费用、预付设备购置款及房屋购置款。2021年末，其他非流动资产余额大幅增长，主要系发行人竞拍位于广州市富力盈信大厦40楼14套办公用房及7个地下车位支付的款项6,392.24万元。2022年末，上述房产过户手续已办理完毕，地下车位均已转入固定资产，相关办公用房已完成装修改造投入使用。

财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018年修订）》（财会〔2018〕35 号）（以下简称“新租赁准则”）。公司于 2021 年1  月  1  日起执行前述新租赁准则，并根据规定对除采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外的租赁，在租赁期开始日，对租赁确认使用权资产和租赁负债。
2021  年末和  2022  年末，公司使用权资产均为房屋及建筑物，账面价值分别为  1,008.00  万元和  756.00  万元，占非流动资产的比例分别为  3.34%和2.40%。

报告期各期末，公司其他流动资产分别为  746.36  万元、990.98  万元和1,609.26  万元，占各期末流动资产的比例分别为 5.26%、2.88%和 3.16%，公司其他流动资产主要为留抵增值税和预缴所得税。2022  年末，其他流动资产增加主要系预缴所得税增加所致。

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 4,971.93 万元、19,042.60 万元和  26,424.01  万元，占非流动资产总额的比例分别为  36.93%、63.06%和83.79%。报告期各期末，公司固定资产由房屋及建筑物、机器设备、运输设备和办公及其他设备构成，其中房屋及建筑物和机器设备合计占固定资产的比例分别为 89.18%、96.27%和 96.36%。
2021  年末，公司固定资产的大幅提升主要系浙江义乌新厂房建设工程完工转入固定资产以及相应机器设备的购置。
随着公司业务规模不断增长，2020-2021 年，公司产能利用率较高，分别为95.24%和 95.87%。同时，公司主要以线上渠道销售为主，为了满足消费者多样化需求、缩短运输距离从而加快对消费者订单需求的反应，公司在浙江义乌新建生产基地，持续扩充产能，提升生产自动化与供应链智能化程度，加快对华东市场的响应速度。

2021 年末，公司发出商品较上年末增长 128.61%，主要系公司 2021 年第四季度婴童护理系列产品中皴裂膏和植物润唇膏等销售情况较好，2021  年第四季度收入较上年同期增长 122.80%，公司 2021 年末已发货未确认收入的订单也相应增加，因此发出商品有所增长。
2022  年公司各类产品销售规模进一步上涨，公司增加原材料及库存商品的备货，因此存货较 2021 年末增加 4,581.61 万元。

报告期各期末，公司无形资产账面价值占非流动资产总额的比例分别为15.26%、6.58%和 6.14%。公司无形资产的账面价值分别为  2,054.17  万元、1,988.24万元和 1,936.31 万元，以土地使用权为主。
报告期各期末，公司不存在研发费用资本化形成的开发支出、无形资产。

公司其他应付款主要为应付股利及其他应付款项，报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 51.70 万元、465.56 万元和 149.46 万元，占流动负债的比例分别为  2.13%、6.17%和  1.55%。2022  年末，其他应付款中应付股利支付完毕，应付股利较 2021 年末下降 343.90 万元。

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额持续增长，分别为  508.18  万元、730.26  万元和  1,081.74  万元，主要系随着公司经营规模扩大、业绩提升，公司员工总数与人均工资均有所增长。

报告期各期末，公司应交税费分别为 155.34 万元、938.49 万元和 2,887.70万元，占流动负债的比例分别为 6.41%、12.43%和 29.89%。报告期内，公司应交税费主要由增值税与企业所得税构成，二者逐年上升主要原因为公司销售收入、利润总额持续增长。报告期各期末，二者合计占应交税费的比例分别为87.09%、90.39%和 92.00%。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为  8,713.52  万元、13,865.18  万元和  16,532.39  万元，经营活动产生的现金流量净额随着公司销售规模的扩大稳步提升。公司经营活动现金流状况良好，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,713.52  万元、13,865.18  万元和 16,532.39  万元，与净利润基本匹配。
公司投资活动产生的现金流量净额分别为-7,498.15  万元、-16,413.74 万元和 953.32 万元，公司投资活动支付及收回的现金主要系公司购买和赎回理财产品以及购建生产经营相关的固定资产、在建工程，与公司的实际经营情况匹配。
公司筹资活动现金流入均为股东增资，筹资活动现金流出主要为支付分红款、上市费用及归还关联方资金拆借款项。报告期内，股东增资金额分别为 1,799.28 万元、22,566.13 万元和 0 万元。2021 年，支付其他与筹资活动有关的现金有所增加，主要系公司根据新租赁准则列报的房屋租赁费用以及引入外部投资者支付的发行费用增加。

报告期内，公司各项资产周转率指标保持在较高水平，公司资产运营管理能力较强。
报告期各期，公司应收账款周转率均保持在较高水平，分别为 137.22  次、213.61 次和 446.43 次。报告期内，公司销售活动以线上为主，线下为辅，其中线上渠道包含线上直销、线上平台经销、线上平台代销，线上直销渠道不产生应收账款，线上平台经销、线上平台代销渠道款项结算周期较短，因此公司应收账款余额较低，周转率高于同行业可比公司。
报告期内，公司存货周转率分别为 5.34 次、5.08 次和 4.74 次，整体保持较高水平。2022  年，公司存货周转率为  4.74  次，较上年度略有下降，主要系2022  年公司各类产品销售规模进一步上涨，同时义乌工厂全面投产，公司增加原材料及库存商品的备货。公司存货周转率高于同行业可比公司平均值，主要原因系公司主要产品销售存在一定季节性，第一、第四季度为销售淡季；此外，公司注重存货管理，为使库存量保持合理水平，公司通常根据预测的市场需求组织安排生产。

报告期各期末，公司其他应收款余额分别为  142.65  万元、141.49  万元和601.87  万元，金额较小，主要系公司缴纳的押金保证金、应收往来款、员工备用金及社保公积金等。2022  年末，其他应收款余额增长，主要系应收平台服务费返利增加。

报告期各期末，公司预付款项分别为 325.22 万元、1,138.92 万元和 765.32万元，占公司营业成本比例分别为 1.55%、4.17%和 1.95%，主要为预付电商平台的推广费和预付供应商的物流费及货款等。2021  年末，公司预付款项较上年末增加  813.70  万元，主要系公司根据与服务商的合同约定，于  2021  年底前支付品销宝的充值款580万元所致。
公 司 预 付 款 项 大 部 分 为 账 龄 一 年 以 内 ， 占 比 分 别 为97.01%、99.11%和 94.55%。

报告期内，公司流动比率分别为  5.85、4.56  和  5.28，速动比率分别为3.99、3.81 和 4.22，资产负债率为 9.52%、13.10%和 12.46%。公司资产负债率较低，同时流动比率、速动比率较高，偿债能力较强，债务风险较小。

报告期各期末，公司应收账款余额分别为  294.82  万元、250.24  万元和133.29 万元，占当期营业收入比例较小，分别为 0.67%、0.43%和 0.16%。2022年 12 月，公司应收唯品会的款项于当月底收回，应收账款余额较 2021 年有所下降。

公司已建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。公司按照《公司法》的要求，已建立健全了股东大会、董事会、监事会和经营管理层的治理结构体系，与关联企业在机构设置上完全独立。

公司资产结构基本保持稳定，资产配置合理，公司流动资产占总资产比重分别为  51.30%、53.28%和  61.79%，非流动资产占总资产比重分别为 48.70%、46.72%和 38.21%。
随着公司经营规模逐年扩大，公司资产快速增长。报告期各期末，流动资产分别较上年末增长 92.16%、142.82%和 48.12%，非流动资产分别较上年末增长  48.57%、124.27%和  4.44%，总资产分别较上年末增长  68.14%、133.79%和27.71%。

公司面向市场独立经营，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

2022 年 3 月 15 日，发行人独立董事对公司 2019 年至 2021 年的关联交易及相关审议程序进行了审查，经充分讨论，就关联交易所涉及的事宜发表相关独立意见，认为：公司报告期内发生的关联交易属于公司的正常经营行为，符合公司的生产经营及业务发展需要，交易条件公平、合理，定价政策、定价依据及交易价格以市场价格为基础，合理、公允，不影响公司的独立性，也不存在损害公司及股东特别是非关联股东及中小股东利益的情形。2022 年 5 月 30 日，发行人独立董事就 2022 年日常关联交易进行了审查并发表独立意见如下：公司预计在  2022  年发生的关联交易是根据公司业务的实际需要发生的，具有必要性，关联交易价格公允，租金金额参照同地段租金标准确定，遵照公平、公正的市场原则进行，不存在损害公司及股东利益的情况。公司主营业务不因上述关联交易而对关联方形成依赖，对公司独立性没有影响。

报告期内，公司业绩持续增长，公司营业收入分别为  44,282.83  万元、58,214.72 万元和 85,608.92 万元，年均复合增长率达到 39.04%；净利润分别为9,471.21 万元、12,064.73 万元和 16,004.49 万元，年均复合增长率为 29.99%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为  9,182.45  万元、11,667.62 万元和 15,436.62 万元，年均复合增长率为 29.66%。
报告期内，公司营业收入和资产规模逐年增长，业务规模较大。2022  年，公司营业收入达到 85,608.92 万元，净利润达到 16,004.49 万元；2022 年末资产总额达到 82,542.02 万元，员工总数为 788 人。公司生产规模较大，自有产能不断提升，目前公司拥有广州、义乌两大生产基地，建筑面积总计约  10.50  万平方米。
综上，报告期内公司业务规模与经营业绩整体呈现稳定增长趋势，目前已形成较大的业务规模。

发行人会计师对公司的内部控制制度进行了专项审核，出具了“容诚专字[2023]510Z0019  号”《内部控制鉴证报告》，认为：“润本股份于  2022  年 12月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”

报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。

公司存货由原材料、在产品、自制半成品、库存商品、发出商品、委外加工物资构成。

报告期内，公司严格按照《公司法》及相关法律法规、《公司章程》的规定规范运作、依法经营。报告期初至今，公司不存在受到相关行政处罚的情形。

报告期内，公司研发费用分别为 1,071.26 万元、1,360.16 万元和 1,951.26 万元，研发费用率分别为 2.42%、2.34%和 2.28%。研发费用增长主要系直接人工、其他和直接材料的投入增加导致。公司研发活动始终围绕主营业务开展，不存在研发费用资本化的情形。

公司管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估后认为：公司已根据实际情况和管理需要，建立健全了完整、合理的内部控制制度，所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各层面和各环节并有效实施。公司按照财政部制定的《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号），截至 2022 年 12 月 31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

公司拟将本次募集资金中的 10,000.00 万元用于补充流动资金，以保证公司日常生产经营活动的顺利开展，满足业务增长与业务战略布局所带来的流动资金需求。上述项目符合公司当前的实际发展情况，有利于实现公司可持续发展。

（1）品牌方面的优势：公司深耕行业十余年，成功塑造兼具品质、功能与设计的国货品牌形象。公司以驱蚊作为市场切入点，迅速拓展至更为广阔的个人护理市场，不断夯实以品质为前提、以用户为中心的品牌基石，不断深化、更新品牌的文化内涵和价值主张，不断丰富“润本”品牌的产品品类，获取细分领域的差异化竞争优势。产品覆盖居家生活、出游踏青、四季护肤、沐浴清洁等多元应用场景，建立了一个庞大、忠诚且持续增长的客户群体，优质的国货品牌形象深入人心。（2）销售渠道方面的优势：公司建立了以线上销售为驱动的全渠道销售网络，多维度触达终端消费者。公司通过与消费者深度互动，分析消费者的购买习惯和新品使用反馈，精准制定以消费者喜好为导向的产品开发和营销策略，持续强化公司产品的创新能力。（3）公司坚持以产品质量为企业发展之根基，对生产等经营环节严格把关。（4）公司构建具有自主特色的数字化供应链管理系统，实现高维度供应链管理。（5）公司以消费者为导向强化研发能力，持续赋能产品创新与可持续发展。（6）公司核心管理团队行业经验丰富，推动企业持续创新发展。

2020 年 11 月 11 日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《润本生物技术股份有限公司审计委员会工作细则》，并选举了审计委员会委员。2021  年7 月 19 日，公司第一届董事会第六次会议审议通过了《战略委员会工作细则》《提名委员会工作细则》《薪酬与考核委员会工作细则》。
截至招股说明书签署日，公司设立了战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，并制定了各专门委员会的工作细则。
审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事担任的委员不少于三分之二，且召集人均由独立董事担任。其中，审计委员会的主任委员由属于会计专业人士的独立董事张富明担任。公司董事会各专门委员会自设立以来严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》及董事会各专门委员会工作细则等规定规范运作，运行情况良好。各位委员按照相关法律法规要求认真、勤勉地行使相关职权和履行相应的义务。专门委员会的建立和规范运行为提高公司治理水平发挥了重要作用。

发行人通过官方网站、邮箱、电话等多种渠道确保投资者及利益相关人可以及时沟通获取公司最新信息；公司将积极与投资者交流互动，以增进投资者对公司的了解和认同，保护投资者合法权益。
公司负责信息披露和投资关系的部门为证券事务部，负责人为吴伟斌，联系方式020-38398399。

公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序、关联董事、关联股东的回避表决制度作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公允性。
控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东及董事、监事和高级管理人员出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》，就规范和减少关联交易事宜作出承诺。

报告期内，公司与关联方发生的关联交易遵循了公平、公正、公开的原则，关联交易均已履行《公司章程》和其他相关制度规定的程序。
发行人于 2022 年 3 月 15 日召开第一届董事会第九次会议，审议通过《关于对公司报告期内关联交易进行确认的议案》，对发行人  2019-2021  年的关联交易予以确认，关联董事回避表决；于 2022 年 3 月 31 日召开 2022 年第二次临时股东大会，审议通过《关于对公司报告期内关联交易进行确认的议案》，对发行人 2019-2021 年的关联交易予以确认，关联股东回避表决；于 2022 年 5 月30  日召开第一届董事会第十一次会议，审议通过《关于公司  2022  年度日常关联交易预计的议案》，对公司 2022 年度预计发生的日常关联交易予以审议，关联董事回避表决；于 2022 年 6 月 20 日召开 2021 年度股东大会，审议通过《关于公司 2022 年度日常关联交易预计的议案》，对公司 2022 年度预计发生的日常关联交易予以审议，关联股东回避表决。

根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，公司制定了《股东大会议事规则》。公司股东大会严格按照法律、法规、《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定行使职权。
自股份公司设立以来，公司共召开11次股东大会，历次股东大会股东、董事、监事和董事会秘书出席会议，总经理和其他高级管理人员列席会议。公司股东大会一直遵守有关法律、法规和《公司章程》的规定，股东认真履行股东义务，依法行使股东权利。股东大会对订立和修改公司章程、选举公司董事会、监事会成员、聘请独立董事、增加注册资本、财务预算、财务决算、首次公开发行股票的决策和募集资金投向等重大事宜进行了审议并作出有效决议。股东大会机构和制度的建立及执行，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极的作用。

公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，公司制定了《监事会议事规则》。公司监事会严格按照法律、法规、《公司章程》和《监事会议事规则》的相关规定履行监督职责并行使职权。
公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名。监事的任期为三年，任期届满可连选连任。
股份公司自成立以来，公司监事会共召开了9次会议，公司全体监事均出席会议，公司监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面依照有关法律、法规和《公司章程》的规定执行运作，依法行使公司章程规定的权利、履行相应的监督义务。

2020年11月11日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《关于制定<润本生物技术股份有限公司董事会秘书工作细则>的议案》，对董事会秘书的任职条件和主要职责等作出了详细规定。董事会秘书是公司的高级管理人员，对公司和董事会负责。董事会秘书由董事长提名，董事会聘任或者解聘。
2022年3月10日，公司第一届董事会第八次会议审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》，聘任吴伟斌为公司董事会秘书。公司董事会秘书自任职以来，按照《公司法》《公司章程》和《润本生物技术股份有限公司董事会秘书工作细则》认真履行职责，负责筹备董事会和股东大会，确保了公司董事会和股东大会依法召开、依法行使职权，为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要作用。

报告期各期末，公司在建工程的金额分别为  5,900.79  万元、716.72  万元和576.49  万元，占非流动资产的比例分别为  43.82%、2.37%和  1.83%。2020  年末，在建工程大幅增加，主要原因为公司近几年产销规模不断扩大，为顺应快速发展的趋势，公司 2019 年在浙江义乌启动新厂房建设工程，随着工程建设的持续投入，在建工程余额随之增加。2021  年末在建工程大幅下降，主要系浙江义乌新厂房建设工程完工转入固定资产所致。

在驱蚊行业中：
（1）上海家化联合股份有限公司
上海家化联合股份有限公司成立于1995年，于2001年在上海证券交易所上市（证券代码：600315.SH），是我国较早从事日化产品生产的企业，在驱蚊领域主要有“六神”品牌。
（2）上海庄臣有限公司
上海庄臣有限公司成立于1991年，公司经营范围包括个人及家庭清洁用品、护肤护发用品、美容化妆品等，在驱蚊领域主要有“雷达”品牌。
（3）朝云集团有限公司
朝云集团有限公司成立于2018年，于2021年在港交所上市（证券代码：06601.HK），产品涵盖驱蚊杀虫、家居清洁、空气护理、智能家居工具、宠物护理等多个领域，在驱蚊领域主要有“超威”品牌。
（4）成都彩虹电器（集团）股份有限公司
成都彩虹电器（集团）股份有限公司成立于1994年，于2020年在深圳证券交易所上市（证券代码：003023.SZ），主要从事电热毯、电热暖手器等系列家用柔性取暖器具以及电热蚊香液、电热蚊香片、盘式蚊香、杀虫气雾剂等系列家用卫生杀虫用品的研发、生产和销售。
在个人护理行业中：
（1）上海家化联合股份有限公司
上海家化联合股份有限公司成立于1995年，于2001年在上海证券交易所上市（证券代码：600315.SH），是我国较早从事日化产品生产的企业，现专注于美妆、个护家清、母婴三大领域，在母婴领域主要有“启初”品牌。
（2）上海上美化妆品股份有限公司
上海上美化妆品股份有限公司成立于2004年，从事全品类化妆品的研发、生产、销售，产品包括护肤、母婴、洗护等品类，在母婴领域有“红色小象”品牌。
（3）云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司
云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司成立于2010年，于2021年在深圳证券交易所上市（证券代码：300957.SZ），是一家专注于应用纯天然的植物活性成分提供温和、专业的皮肤护理产品的化妆品生产企业，在母婴领域有“WINONABaby”品牌。

（1）技术和人才壁垒
公司所在的驱蚊、个人护理行业属于技术密集型行业，需综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学等多个学科。驱蚊产品的技术壁垒主要为生产配方研发，而个人护理产品的生产则需要大量前沿配方与经验积累。较早进入的企业在技术上有沉淀多年的先发优势，是构成其核心竞争力的主要要素，已经形成的壁垒短期内难以突破。同时，产品的研发要求企业具备经验丰富、人员充沛的研发团队，并投入足够的技术支持，新进入企业难以迅速获得大量优秀研发人才。因此，行业新进入者面临一定的技术和人才壁垒。
（2）品牌壁垒
在涉及到个人健康的消费品中，大多数消费者更注重产品的可靠性。消费者通常更易对行业内知名公司品牌及其产品建立起长期的信任。因此，行业内先发企业在多年的品牌和口碑积累下，已在广大消费者中形成良好的品牌形象，更容易获得稳定的市场销量。
对于行业内新进入企业来说，品牌知名度低，获客成本高，推广难度大，消费者对其产品信赖程度不足，将持续影响其品牌知名度的提升和市场规模的扩大。因此，行业内企业的品牌知名度将对新进入企业形成品牌壁垒。
（3）供应链壁垒
在驱蚊类、个人护理类产品快速迭代更新的背景下，为了对市场发展趋势、消费者需求变化做出及时响应，企业需要具备综合的供应链管理能力。而打造一个完整高效的产品供应链需要企业内部和外部的长期协同努力。企业内部需要产品研发设计、生产企划、仓储物流、销售等多个部门的协调运作，外部则需要整合原辅材料供应商、外协工厂、第三方物流服务商等多方资源。
同时，企业需要保持供应链成本和产品高质量间的平衡，以此保证产品供应链高效。产品供应链的打造需要科学规划和实践检验配合、长时间的积累和改进以及资金的支撑。因此，行业新进入者面临一定的产品供应链壁垒。
（4）资金壁垒
公司所处的驱蚊行业、个人护理行业属于资金密集型行业，企业需要投入大量资金用于生产场地的建设、生产设备的购置和优秀人才的招聘。行业内企业产能的规模效应能有效降低成本。企业在形成一定的规模优势的前提下，有利于在产品技术、人才引进、设备投入等方面展开竞争。因此，行业新进入者面临一定的资金壁垒。

营销渠道方面，公司将进一步推动线上和线下业务协同发展，加速国际市场的布局和销售，重点开拓和培育稳定、优质、发展潜力大的海外客户资源，使公司及旗下“润本”品牌在驱蚊及个人护理行业逐步确立市场地位，成为被广大消费者认可的全球知名品牌。
产能扩张方面，为进一步提升公司婴童护理系列和精油系列产品的自产产能，公司拟对广州生产基地进行扩建，此项目为募投项目之一。公司始终坚持提升供应链的智能化水平，持续不断提高自身对市场需求的响应能力，加大产能扩张、丰富产品品类，为客户带来更好的消费体验。
产品研发方面，沿着公司在驱蚊、婴童护理、精油等细分领域的技术发展路线，进一步加大研发投入，提升公司技术实力。
信息系统方面，通过本次募投项目之一的信息系统升级建设项目的投建，顺应行业信息化、数据化发展趋势，进一步提升公司信息化、数字化运营水平，提升公司运作效率和综合服务能力，从而提升公司的竞争力。
人才方面，公司拟重点引进研发、销售和管理人才，培养和吸纳高层次专业人才，建立实力雄厚的团队，为公司未来发展打下坚实基础。

报告期内，公司未在境外开展生产经营活动。

股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开，并应当按照法律、行政法规、中国证监会或公司章程的规定，采用安全、经济、便捷的网络和其他方式为股东参加股东大会提供便利。

（1）品牌矩阵有待进一步搭建
报告期内，公司集中优势资源专注打造“润本”品牌，获得了大量忠实消费者，成长为国内知名国货护理品牌之一。但单一品牌不利于公司未来向不同行业、不同消费层次的顾客进行横向、纵向延伸，对需求日益多样化的消费者群体保持长期的吸引力。公司需进一步搭建品牌矩阵，丰富公司品牌形象，实现公司旗下多品牌共同发展，进一步提升公司的市场竞争实力。
（2）销售渠道布局有待进一步完善
报告期内，线上渠道为公司主要的销售渠道，公司通过线上直销、线上平台经销、线上平台代销和非平台经销的方式实现业务规模的稳定增长。随着公司业务的快速发展，公司需在全国各大地区进驻更多的线下实体店，与线上渠道形成互补，持续助力公司经营业绩的提升。
（3）自产产能有待进一步扩大
报告期内，公司产能利用率分别已达到95.24%、95.87%和81.55%，同时，为保证对产品品质的把控能力以及供应链的响应速度，公司亟需进一步扩大自产产能。未来公司需进一步增强资本实力，快速扩大生产规模，同时加快引进优质人才和先进生产技术，以提升公司市场占有率和市场竞争力。

截至2023年2月28日，公司拥有专利71项，其中9项为发明专利，9项为实用新型专利，53项为外观设计专利。

公司董事会、独立董事、持有 1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

自成立以来，公司高度重视技术创新，不断提升技术研发实力，完善技术创新机制，为公司技术水平持续进步提供有力保障。
公司以市场需求为导向进行产品开发，为公司业务规模持续扩大和可持续发展奠定基础。研发部及时跟踪响应市场需求，为产品规模量产并投入市场做好准备。同时，公司对行业重点领域和技术开展前瞻性研究，提前进行研发布局，包括“高效驱蚊”、“舒缓”、“温和洗护”、“低敏柔软湿巾”和“长效保湿”等，并积极形成自主知识产权，进一步巩固和提升公司在行业中的核心竞争力。公司设立产品创新目标，制定产品创新方案和计划，并根据产品开发的进度和需要，为新产品开发提供充足的资金保证，积极推动技术成果转化和产业化。
公司实施内部培养和外部引进相结合的人才策略，已形成重视技术创新、重视人才的良好氛围。公司通过不断完善职位晋升体系和绩效评价体系，以及提供有竞争力的薪酬体系，吸引并留住设计研发人才，从制度上为研发创新提供条件和环境保证，持续完善公司研发团队。同时，公司鼓励研发人员展开自主研究，自主撰写专利文件，申请发明专利。公司设立了奖励机制，对重点产品技术攻关突破有较大贡献、承担并完成重要研发项目、完成研发项目申报、取得荣誉证书及专利申请等的研发设计人员给予奖励。

截至2022年12月31日，公司正在研发的重要项目有10项。
目前，具有长效保湿的植物提取物的应用研究、婴童舒缓止痒产品的开发、薄荷二醇驱蚊液的制备及其应用、四氟苯菊酯气雾剂的制备及其应用和防皴裂组合物及其应用已在开发阶段。含有驱蚊酯的驱蚊凝胶配方已经基本完成，儿童防晒产品配方已经完成，婴童洗护无泪配方的研究及应用已在中试阶段，功能型湿巾已开始大批量生产阶段，羟哌酯驱蚊产品的开发及应用已经在申报农药登记证。

截至2022年12月31日，研发设计人员共计106人，占公司总人数的比例为13.45%。

公司自主研发驱蚊类产品、个人护理类产品相关核心技术，技术具体内容及所处阶段如下：
（1）蚊香液智能加热器技术
该技术基于加热器内的蓝牙芯片，可通过手机小程序的设定，实现加热器自动加热。该技术提供个性、普通两种模式。在个性模式下，主要通过控温实现药液间歇性挥发，达到温和驱蚊效果；在普通模式下，可通过设定时间持续加热驱蚊液，达到高效驱蚊的效果。此外，该加热器采用防火材料和PCT陶瓷发热元件，可有效降低安全事故发生率。目前，该技术处于批量生产的产业化阶段。
（2）驱蚊酯在水基型驱蚊产品中的应用技术
由于驱蚊酯在水中较难溶解，目前市面上普遍采用酒精促使其溶解，但酒精存在挥发性高、渗透性强、刺激性大的属性，持续使用容易导致皮肤干燥。本技术通过使用其他天然替代物代替酒精提升驱蚊酯的溶解性，并添加舒缓和保湿的活性成分，敏感肌人群也可适用。同时，无酒精配方也可降低驱蚊酯的挥发性，延长药效。目前，该技术处于批量生产的产业化阶段。
（3）舒缓功效组合物的应用技术
该技术筛选化妆品原料目录中具有舒缓作用的活性物，通过组胺刺激实验评价其舒缓效果，并确定其用量和配比，将组合物应用在紫草舒缓膏、舒缓棒、舒缓走珠冰露等产品中，经第三方机构人体功效评价显示：在使用含有该活性物组合物的产品后，具有良好的舒缓效果。目前，该技术处于批量生产的产业化阶段。
（4）保湿护肤组合物的应用技术
该技术复配甘油、透明质酸钠、甘油葡糖苷、矿脂等具有保湿作用的安全温和原料。将其应用在护肤膏霜中，既可以起到较好的吸湿保湿作用，同时减少水分挥发延长保湿时间。目前，该技术处于批量生产的产业化阶段。
（5）婴儿护臀产品的植物组合物及其制备技术
该技术通过筛选具有舒缓作用的油溶性原料，并将其应用于婴儿的臀部护理产品，能有效退红，抗水成膜，有助维护施用部位正常健康的肌肤状态。目前，该技术处于基础研究阶段。
（6）一种婴儿液体痱子粉的制备技术及其应用技术
该技术通过采用液体粉的形式代替传统的痱子粉，降低人体吸入的风险；并通过添加多种植物提取物如金银花、野菊花等，有助于舒缓痱子肌肤的刺激状态。目前，该技术处于批量生产的产业化阶段。
（7）低敏柔软的杀菌湿巾的应用技术
该技术通过筛选多种植物杀菌剂，复配化学杀菌剂苯扎氯胺，配备成湿巾药液。与市面上普遍采用化学杀菌剂的湿巾相比，该技术使用植物杀菌剂可有效降低化学杀菌剂的用量，减少刺激性；同时，该技术所选用的茶树精油、芦荟提取物有保湿和舒缓的作用，能滋润皮肤。此外，该湿巾布采用水刺无纺工艺，具有亲肤、柔软、透气、不掉絮、反复擦拭不起球，不易扯破的特点。目前，该技术处于批量生产的产业化阶段。

报告期各期末，公司递延所得税资产占非流动资产总额的比例分别为1.77%、1.87%和4.69%。公司递延所得税资产分别为238.96万元、566.14万元和1,479.51万元，递延所得税资产主要由资产减值准备、可弥补亏损、待抵扣广告费、政府补助和内部交易未实现利润等可抵扣暂时性差异形成。2022年末，递延所得税资产增加主要系待抵扣广告费及内部交易未实现利润形成的可抵扣暂时性差异增长所致。

公司旗下“润本”品牌诞生于2006年，“润”，正如唐•杜甫佳句“随风潜入夜，润物细无声”，取润泽、润育之义，蕴意轻柔、细微地呵护。“本”，一为本草之义；二指本源、起始，寓意人生本初。润本秉承“为消费者美好健康生活创造价值”的企业使命，不断为消费者提供兼具品质、功能与设计的优质产品。

公司主要采用互联网销售模式为消费者提供优质产品。报告期内，公司线上渠道对销售收入的直接贡献度分别为78.73%、77.72%和78.04%。凭借线上销售的优异表现，公司产品在天猫、京东、抖音等平台保持较高的市场占有率。
报告期内，公司在天猫平台的蚊香液产品销售额占比分别达到16.42%、18.32%和19.99%，连续三年排名第一。
在京东平台，根据京东官方统计数据，2020年-2022年，“润本”京东自营官方旗舰店销售额在京东“618”活动月中连续三年名列母婴用品之洗护用品品牌前二。

“润本”品牌由发行人子公司鑫翔贸易创立于2006年，品牌成立之初，公司以线下经销模式为主。2010年，公司把握电子商务蓬勃发展的契机，开设首个线上直营店铺——天猫“润本旗舰店”，逐步切入主流线上流量入口。在本阶段，公司致力于驱蚊类、婴童护理类产品的生产与销售，为长期、稳定、高效的发展奠定扎实的基础。
经过第一阶段的发展，公司已具备一定的资本积累和良好的客户基础。为满足日益增长的市场需求，公司购入广州黄埔生产基地，持续加大研发投入，不断发现消费者未被满足的需求与痛点，丰富产品结构，并获得国家高新技术企业认定。同时，公司进一步拓展线上销售渠道，形成以线上渠道为主、线下渠道为辅的销售模式，持续开拓包括天猫、京东在内的多个线上销售渠道，积累品牌口碑，实现销售规模的快速增长，逐步构建“研产销一体化”的经营模式。
第三阶段，公司以驱蚊系列、婴童护理系列和精油系列产品为主线，采用差异化战略，推出满足细分市场消费者需求的多种类产品，同时公司对于新型渠道业态持续保持敏锐度，新业务规模实现跨越式增长。公司十分注重消费者的使用体验，持续升级产品的品质及设计，不断完善产品规格型号，满足消费者的多样化需求，进一步提升品牌美誉度，为公司发展奠定了良好的市场基础。此外，为满足业务发展需求，公司在浙江义乌新建生产基地，持续扩充产能，提升生产自动化与供应链智能化程度，加快对华东市场的响应速度，为提高产品供应能力打下坚实基础。

根据《公司章程》规定，公司董事会由5名董事组成，其中独立董事2名。公司依据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定了《董事会议事规则》。
截至本招股说明书签署日，公司董事会共召开16次会议，公司历次董事会均按照《公司章程》规定的程序召开。公司董事会在召开、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等方面一直严格依照有关法律、法规和《公司章程》的规定执行。公司董事会除审议日常事项外，在高级管理人员任免、一般性规章制度的制订等方面切实发挥了作用，依法履行了《公司法》《公司章程》赋予的权利和义务。

公司的负债主要以流动负债为主，报告期各期末，公司的流动负债分别为2,422.96 万元、7,551.51 万元和 9,659.90 万元，占报告期各期末的总负债比例分别为  92.02%、89.16%和  93.94%。公司报告期各期末非流动负债分别为  210.02万元、917.90 万元和 623.44 万元，占比分别为 7.98%、10.84%和 6.06%。

公司应付账款主要为应付货款及应付设备工程款。报告期各期末，公司应付账款余额分别为 1,326.54 万元、4,637.34 万元和 4,763.25 万元，占流动负债的比例为 54.75%、61.41%和 49.31%。2021  年底应付账款增加，主要系①义乌厂房建设工程及机器设备购置部分款项尚未达到支付节点；②随着业务规模扩大，公司采购规模有所提升。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司应付账款中无应付持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东款项。

报告期各期末，公司预收款项/合同负债余额分别为 343.70 万元、420.28 万元和 450.47 万元，占流动负债的比例分别为 14.19%、5.57%和 4.66%。报告期内，公司合同负债主要为预收货款。

报告期各期末，公司交易性金融资产分别为  4,217.30  万元、5,623.85  万元和 823.88 万元，占流动资产的比例分别为 29.74%、16.33%和 1.62%，公司交易性金融资产主要为货币基金类产品。
2020  年-2021  年，公司销售规模逐年增长，经营活动产生现金持续流入，为提高资金使用效率，公司结合日常营运资金安排，利用自有资金购买货币基金理财产品余利宝，因此公司交易性金融资产逐年增长。2022  年，交易性金融资产金额大幅下降，主要系余利宝收益率有所下降，公司减少余利宝持有量。

自稳定股价方案公告后，若出现以下任一情形，则视为稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
（1）公司股票连续 5 个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产；
（2）继续实施稳定股价方案将导致公司股权分布不符合上市条件。

自公司股票上市之日起三年内，如公司股票连续 20 个交易日收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（每股净资产=公司合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，因公司发生除权除息等事项的，上述每股净资产应做相应调整，下同）时，非因不可抗力所致，公司应当启动稳定股价方案。

无论机构投资者还是中小投资者，只要投资润本股份就都是我们的股东，我们对所有股东一视同仁，对全体股东负责。

报告期各期末，公司其他应收款余额分别为  142.65  万元、141.49  万元和601.87  万元，金额较小，主要系公司缴纳的押金保证金、应收往来款、员工备用金及社保公积金等。2022  年末，其他应收款余额增长，主要系应收平台服务费返利增加。

（1）驱蚊行业
驱蚊行业经过多年发展，行业企业结合温和、有效等理念，在产品应用创新方面不断推陈出新，推出了电热蚊香液、驱蚊液、电热蚊香片等产品。国际市场上存在庄臣、日本安速、日本Vape等企业，中国驱蚊市场以国内企业为主导，除润本股份外，还存在上海家化（“六神”）、朝云集团（“超威”）、彩虹集团、中山榄菊等知名企业。目前，我国驱蚊行业企业数量较多，市场集中度较低，行业竞争比较激烈。未来，随着行业规模的稳步增长，具有销售渠道优势和工艺技术优势的国内企业将更具竞争力。
（2）个人护理行业
国内个人护理行业竞争激烈，是充分竞争的市场。在婴童护理细分赛道，包括上海家化（“启初”）、上海上美（“红色小象”）、贝泰妮（“WINONABaby”）、天津郁美净等在内的国内企业均有所布局。润本股份坚持“大品牌、小品类”的经营战略，专注于细分市场，采用差异化竞争策略，打造婴童护理系列产品和精油系列产品，在个人护理行业持续发力，以品质为核心，不断发现消费者未被满足的需求与痛点，丰富品类，向客户提供卓越消费体验，目前已形成良好的知名度和市场认可度。

公为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，依据《公司法》、中国证监会《上市公司独立董事规则》等有关法律法规及《公司章程》相关规定，公司建立了《独立董事工作制度》。
公司董事会中共有2名独立董事，分别为张富明和郑怡玲，独立董事人数占公司董事总人数的三分之一以上。其中张富明为会计专业人士，郑怡玲为法律专业人士。
自公司建立独立董事制度以来，独立董事严格按照《公司章程》及《独立董事工作制度》的相关规定，行使了其应尽职责，积极参与公司的重大经营决策、对本公司经营管理、发展战略的选择均发挥了积极作用。截至本招股说明书签署日，未发生独立董事对发行人有关事项提出异议的情况。

公司所属行业在产业链中的地位和作用。公司所处行业的技术创新将带动上游产业链的持续发展。驱蚊行业的上游主要为原料药及溶剂生产企业、包材生产企业以及电子元器件生产企业，提供拟除虫菊酯、驱蚊酯、羟哌酯、避蚊胺等原料药，溶剂、瓶罐、泵头、软管等原材料。个人护理行业的上游主要为原料和包装材料制造企业，提供保湿剂、油脂蜡、乳化剂等原料以及瓶罐、泵头、软管等包装材料。公司所处的驱蚊行业、个人护理行业企业的研发投入及技术创新将对上游供应商提出技术需求，推动上游行业新材料的开发、新工艺的运用，从而有效带动上游产业链的持续发展。
公司所处行业带动下游市场快速发展。驱蚊类、个人护理类产品通过线上和线下渠道进行销售，其中线上渠道包括天猫、京东、抖音、拼多多、唯品会等电商平台；线下渠道包括零售日用百货店、商超、社区便利店、日杂店等。受益于国家政策、居民消费能力提升、城市化进程加快、消费升级等因素，发行人所处行业需求旺盛，带动下游市场快速发展，消费者需求不断得到满足。

公司管理费用内容主要为管理人员职工薪酬、办公费等。报告期内，公司管理费用分别为 1,468.21 万元、2,095.10 万元和 2,529.70 万元，占营业收入比例分别为 3.32%、3.60%和 2.95%；报告期内，公司咨询服务费分别为 194.62 万元、259.02 万元和 193.54 万元，主要为审计、法律服务费及代理服务费。
报告期内，公司主营业务突出，管理相对扁平，管理人员相对较少，管理费用总体较为稳定，2021 年度管理费用相较 2020 年有所增加，主要系 2021 年确认股份支付费用 268.43  万元，以及公司管理人员数量和平均薪酬随着业务规模的增长有所上升。2022  年管理费用较  2021  年有所增长，主要系公司规模持续扩大且子公司浙江润峰正式投产，公司相应增加管理人员数量，薪酬总额有所增长。此外，浙江义乌工厂及新办公楼的投入使用也使得物业管理费相应增长。

驱蚊产品及业务归属于农药制造范畴。我国对农药制造行业实行严格的监督管理，根据《农药管理条例》（2022修订）的规定，国务院农业主管部门负责全国的农药监督管理工作，县级以上地方人民政府农业主管部门负责本行政区域的农药监督管理工作，县级以上人民政府其他有关部门在各自职责范围内负责有关的农药监督管理工作。
婴童护理产品、精油产品均为个人护理类产品，归属于日用化学产品制造行业（以下称“日化行业”）。目前，我国日化行业由行业主管部门进行法律监管，行业协会等自律性组织进行协同监管。主管部门在宏观上制定行业法律法规，保证行业的整体合法性及规范性；行业协会主要协助主管部门，从事规划行业发展战略、优化行业发展环境等自律管理工作，保证企业在健康有序的市场环境中展开充分的良性竞争。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为  4,522.25  万元、5,689.69  万元和10,271.30  万元，占流动资产的比例分别为 31.89%、16.52%和 20.14%。公司存货主要由库存商品、原材料构成，报告期各期末，库存商品、原材料占存货账面价值的比例分别为 89.59%、85.97%和 86.78%。

报告期内，公司其他流动负债由待转销项税额和应付退货款构成。报告期各期末，公司其他流动负债分别为 37.50 万元、119.52 万元和 75.81 万元，占流动负债的比例分别为 1.55%、1.58%和 0.78%，占比较小。2022 年末，公司预计的应付退货款有所减少导致其他流动负债较 2021 年年末有所下降。

公司目前销售模式包括线上直销、线上平台经销、线上平台代销和非平台经销四种销售模式。

公司根据生产经营实际需要，主要采用自主生产、委托加工相结合的方式安排生产。报告期内，公司通过自主生产的产量占比分别为68.95%、67.84%和75.69%，自主生产系公司主要的生产模式。

公司采购主要包括农药原药、溶剂、功能性辅料、油脂类原料和表面活性剂等原料，无纺布、复合膜袋、瓶罐、泵头、软管、彩盒和纸箱等包材与基材，及成品。
采购部在综合评估多家供应商的资质、供应能力、质量价格、交货时间、售后服务等因素后选择合适的供应商进行采购。PMC部门根据销售部提报的每月销售需求，结合工厂产能并参考往年同期销量情况，编制生产计划。采购部根据销售需求及生产计划，结合材料库存安全定额及采购周期，编制采购计划，经批准后组织下单采购。
公司已建立严格的供应商管理体系，对供应商和采购流程实施有效管理。内部管理文件主要有《采购业务管理制度》《供应商评估及准入程序》《原材料索证索票制度》和《采购岗位职责》等。

公司主要产品根据成分及用途，可以分为驱蚊类、个人护理类两大类别，目前已形成驱蚊产品、婴童护理产品、精油产品三大核心产品系列。

公司主要从事驱蚊类、个人护理类产品的研发、生产和销售，目前已形成驱蚊产品、婴童护理产品、精油产品三大核心产品系列。公司秉承“为消费者美好健康生活创造价值”的企业使命，深耕家居个人生活领域，坚持“大品牌、小品类”的研产销一体化战略，以新一代驱蚊产品切入消费者生活，不断发现消费者未被满足的需求与痛点，丰富品类。

（1）行业细分程度提升，产品个性化、差异化趋势凸显
驱蚊、个人护理市场不断发展、成熟，不同偏好的消费者呈现出日益多元、细分的消费诉求，消费者愈发关注上述产品对于其特定消费诉求与痛点的满足程度，上述因素推动我国驱蚊、个人护理行业根据不同的使用对象、使用场景等衍生出众多细分品类，呈现差异化趋势。
行业内企业可利用消费大数据对市场进行细分，从购买频次、消费习惯、使用场景等维度入手，精准描述消费者行为特征，准确勾勒消费者“画像”，更好地把握差异化需求。个性化、差异化是驱蚊、个人护理行业未来的重要发展趋势。
（2）销售渠道多元化，线上线下融合发展
我国幅员辽阔、人口众多、区域经济文化差别大，单一的销售渠道难以覆盖整体市场。电子商务的渗透推动我国驱蚊、个人护理市场向线上、线下多渠道方向发展。线上销售渠道能精准定位客户需求，突破购物的时间、空间限制，为消费者提供便捷的购物方式。线下销售渠道有利于为消费者提供专业的销售服务，满足即时性需求，提升用户购物体验，扩大品牌影响力。打造线上线下融合发展的多元化销售渠道是提升品牌知名度、开拓细分市场的重要途径。
（3）增强技术研发，引领行业发展
驱蚊、个人护理行业是多学科交叉的综合行业，其中驱蚊产品涉及农药、化工、生物、毒理等多个学科，个人护理产品涉及精细化学、皮肤科学、植物学、生物技术、病理学，上述产品均对技术要求较高。加大技术研发是实现我国驱蚊、个人护理行业突破与长远发展的关键。近年来，我国驱蚊、个人护理企业潜心研发并积极借鉴国内外先进的技术，整合应用上游优质原材料，强化品牌意识，目前已取得初步成效。行业内各企业不断增加研发投入，增强核心技术实力，将提升我国驱蚊、个人护理领域的技术竞争优势。
（4）国货崛起势不可挡，引领消费新时尚
近年来，随着消费水平的提升与文化觉醒，消费者越来越注重产品对于其特定需求及精神层面的满足。在驱蚊和个人护理领域，国货品牌脱颖而出。国货品牌立足本土市场，在充分了解消费者的消费习惯与精神文化追求的基础上，吸收中国文化精髓，研发、设计、推出满足消费者个性化需求并有文化感召力的产品，“国货更懂国人”优势凸出。
国货的崛起势不可挡，融入中国元素的商品日渐成为消费新时尚，用国货、晒国货，已经成为一种新的日常生活方式。

截至2023年2月28日，发行人名下拥有339项境内注册商标专用权。

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近三年实际控制人没有发生变更。

截至本招股说明书签署日，公司不存在特许经营业务。

2020年至2022年，公司研发投入分别为1071.26万元、1360.16万元及1951.26万元，占当年营业收入比例分别为2.42%、2.34%及2.28%。

2021  年末和  2022  年末，公司一年以上的租赁负债分别为  790.77  万元和539.32 万元，其中，未确认融资费用分别为 100.83 万元和 57.97 万元。

募集资金不足以满足以上项目的投资需要时，资金缺口由公司自筹解决。

公司秉承“为消费者美好健康生活创造价值”的企业使命，致力成为全球知名日化企业。公司目前覆盖驱蚊产品、婴童护理产品、精油产品三大产品系列，拥有广泛的受众群体。公司将以首次公开发行股票并上市为契机，通过黄埔工厂研发及产业化、渠道建设和品牌推广、信息系统升级建设等项目建设，依托公司优质的产品质量、多年的线上渠道经验积累及“润本”品牌的市场知名度，不断强化营销能力、拓宽销售渠道、丰富产品矩阵，实现多平台、多渠道、多品类快速发展。

报告期各期末，公司递延收益分别为 204.60 万元、112.72 万元和 27.15 万元，主要为公司收到的与资产相关的政府补助。随着与资产相关的政府补助摊销，2022 年末递延收益有所下降。

根据公司2023年第一次临时股东大会决议通过的《公司章程（草案）》及2022年第二次临时股东大会决议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市后股东分红回报规划的议案》。
公司利润分配的原则为：实施连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配利润。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

报告期内，公司董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由基本工资、岗位工资、绩效工资、奖金和其他补贴等构成。独立董事发放固定津贴。
根据《公司章程》，公司董事、监事的薪酬由股东大会审议，高级管理人员的薪酬由董事会审议。根据《薪酬与考核委员会工作细则》，公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。

截至2022年底，公司员工为788人。

（1）营销渠道及品牌推广
公司始终紧跟行业的发展趋势，坚持以线上销售为主，积极布局线下渠道，做到线上和线下相融合，实现对消费者群体全方位覆盖。
公司以移动互联网为核心，与天猫、京东、唯品会等主流电商平台深入合作。同时，公司结合抖音、小红书等新媒体平台和地铁广告等传统宣传渠道进行品牌推广和营销，提高公司品牌知名度，打造公司及产品口碑。在此基础上，公司进一步构建以母婴连锁店、大型连锁超市和社区小店等终端为主的线下销售网络，完善公司渠道布局，全方位实现多渠道共同发展，提高公司盈利能力。
（2）产能扩张
公司目前已建成广州、义乌两大生产基地，持续扩充产能，提升生产自动化与供应链智能化程度，加快对华东市场的响应速度。其中，浙江义乌新建生产基地于2019年启动，计划总投资20,500.00万元，截至2022年末，公司已投入19,447.18万元。公司生产基地以智能制造为核心理念，生产系统在自动生产、在线检测、数字化管理、数字化全生命周期管控等领域都运用了前沿技术，先进的制造系统将为良好品质提供有力保障。
（3）研发投入
公司在产品的有效性方面做了大量的基础研究，从功效原料、产品配方和生产工艺出发，在多个环节建立起了技术优势。在原料方面，公司通过对比不同原料的基础性能，筛选不同成分的组合，累积了大量产品的原料数据库，尤其在驱蚊和舒缓方面具有独特优势；在生产工艺方面，公司积极探索低温乳化法、免加热生产等低能耗的制作工艺，研究生产工艺中设备、工具等天然抗抑菌功能的使用，降低微生物控制的风险，减少防腐剂使用的范围与比例，从而最终实现低温低能耗制作工艺的可持续性。
（4）信息系统建设
公司已经完成了包括财务平台、供应链平台、生产制造平台、电商运营平台等基础业务系统的构建，实现了对基础管理业务系统的流程信息化支撑。针对新型流程化制造和电子商务渠道销售的特点，为应对如“618”“双11”等在促销期间和销售旺季井喷式的成交量带来的生产和大数据分析挑战，公司建立了相应的信息化管理流程体系，从数据抓取、系统开发、平台对接、数据分析等方面更好地服务于公司整体智能化生产和电商销售业务。公司业务规模的不断扩张，以及公司相应的信息化系统数据处理能力不断加强，为公司业务规模的持续增长提供有力的信息基础支撑。

公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员所持股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。

为了加强公司与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益，根据有关法律法规，公司制定了《信息披露事务管理制度》及《投资者关系管理制度》，本公司此次公开发行股票并上市后，将按照法律、法规的规定真实、准确、完整、及时地报送及披露信息。

截至目前，公司无国有股份。
JNRY VIII 是一家依照中国香港特别行政区法律设立的有限公司，持有发行人发行前10%的股份。

股东大会就选举两名及以上董事、监事进行表决时应实行累积投票制。在累积投票制下，独立董事与非独立董事应当分别选举。
累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

2020年-2022年，公司主营业务毛利率分别为52.51%、53.03%、54.17%。呈逐年上升趋势。公司维持较高毛利率且持续增长主要有以下原因：
（1）电商企业定价机制特征决定
以电商为主要销售渠道的企业，商品直接面向终端消费者，出货价格即是考虑了后续物流、仓储、推广、退换货损耗等费用后的终端销售价格。而传统通过经销渠道销售的企业，仅承担至经销商的销售活动，由经销商承担后续的市场开拓、客户服务、退换货等职能，因此出货价格为考虑经销商利润空间后的定价。因此在同一行业中，往往以电商为主要销售渠道的企业毛利率较高。
（2）产销规模扩大，规模效应降低产品成本
随着公司不断发展，产销规模逐渐扩大，固定成本被摊薄，各主要产品单位销售成本随着产销数量的增长逐年下降，表现出明显的规模效应，对公司毛利率增长产生正向贡献。其中，2022年45ml电热蚊香液单位销售成本较2021年小幅上涨，主要系①原材料采购价格上涨导致单位材料成本有所上升；②2022年浙江润峰新建驱蚊系列产品生产线，由于处于量产初期，产能未完全释放，规模效应尚不显著，故单位制造费用有所上升。
（3）线上直销模式占比逐年提升
公司准确把握网络购物兴起的潮流，近年来通过天猫、京东、抖音等平台搭建了完善的线上直销渠道。在线上直销模式下，公司直接面向终端消费者销售，减少了中间流通环节，因此销售价格相比其他渠道通常更高，毛利率水平较高。报告期内，公司线上直销渠道的销售额分别为 25,229.76 万元、33,254.33万元和  51,610.14  万元，占公司主营业务收入的比例分别为  57.00%、57.15%和60.32%，呈逐年上升趋势。综上，公司以线上直销模式为主，该模式销售占比逐年提升，对公司保持高毛利率水平且持续增长产生正向贡献。
（4）产品矩阵拓宽维持市场竞争力
公司以驱蚊作为市场切入点，迅速拓展至更为广阔的婴童护理及精油市场，在产品设计上及时把握市场趋势，不断丰富“润本”品牌的产品品类，获取细分领域的差异化竞争优势。产品持续覆盖居家生活、出游踏青、四季护肤、沐浴清洁等多元应用场景，建立了一个庞大、忠诚且持续增长的客户群体，优质的国货品牌形象深入人心。公司适时推出驱蚊喷雾、卫生湿巾、皴裂膏、精油香圈等满足消费者需求的新品，新品的毛利率较高。通过对产品矩阵进行丰富、持续升级迭代产品，公司产品形成一定的市场竞争力，这亦是公司保持较高毛利率且持续增长的重要因素。
（5）稳定的供应商合作关系
公司上游供应商较为稳定，报告期内发行人与各期前五大供应商均保持长期合作关系，不存在终止合作的情况。公司采购规模随着产销规模的增长而不断扩大，对上游原材料供应商的议价能力逐渐增强，原材料采购价格基本稳定，这有利于公司持续保持较高的毛利率。
综上，公司报告期内维持高毛利率水平且持续增长具有合理性。

最近一年，发行人不存在新增股东。

采用余额包销的承销方式。

股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

参与本次发行的中介机构包括：保荐人及主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司、律师事务所浙北京市中伦律师事务所、会计师事务所及验资机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）、评估机构北京国融兴华资产评估有限责任公司。

报 告 期 内， 发行人销 售 费 用分别 为 9,512.21 万元 、13,444.06 万元 和23,191.13 万元，占当期营业收入的比例分别为 21.48%、23.09%和 27.09%。推广费、职工薪酬是公司销售费用的主要组成部分，报告期内两者合计占比分别为 95.35%、96.70%和 96.85%。

截至本招股说明书签署日，发行人共有8家全资子公司，分别是广州润康家、广州小为、鑫翔贸易、润凡电商、润康电商、广州润鑫、浙江润峰及义乌润诺，无参股公司及分公司。

截至本招股说明书签署日，公司董事（除独立董事）、监事、高级管理人员及核心技术人员均与公司签订劳动合同、保密协议、竞业限制协议、股权激励协议（除实际控制人外）。独立董事均与公司签订了独立董事聘任协议。截至本招股说明书签署日，上述合同及协议履行正常，不存在违约情形。

截至目前，公司无国有股份。
JNRY VIII 是一家依照中国香港特别行政区法律设立的有限公司，持有发行人发行前10%的股份。

未来，公司仍会坚持以婴童护理和新型驱蚊产品作为核心品类，积极拓展至更广阔的个人护理产品市场。驱蚊产品方面，我们会加强在线下渠道的布局。

公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金管理与监督等进行了详细规定，并规定公司募集资金应当存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理。募集资金到位后公司将审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户，并严格按照有关规定管理和使用募集资金。

公司实际控制人为赵贵钦先生和鲍松娟女士。赵贵钦与鲍松娟分别直接持有发行人21.09%、5.61%的股份，两人通过卓凡投控间接持有发行人52.45%的股份，同时，赵贵钦通过担任卓凡承光的执行事务合伙人间接控制发行人6.23%的股份表决权，赵贵钦与鲍松娟夫妇合计控制发行人85.38%的股份表决权，系发行人的共同实际控制人。公司实际控制人的简要情况如下：
（1）赵贵钦
赵贵钦先生，1975年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，为公司实际控制人、法定代表人、董事长、总经理。1995年至2005年，从事个体经营；2006年9月至今，担任广州市鑫翔贸易有限公司执行董事、总经理；2013年4月至2019年6月，历任广东润峰经理、执行董事兼经理；2013年12月至2017年8月，任广州润峰经理；2017年8月至2020年11月，任广州润峰执行董事兼经理；2020年11月至今，担任发行人董事长、总经理。
（2）鲍松娟
鲍松娟女士，1971年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，为公司实际控制人、董事、副总经理。1990年至2005年，从事个体经营；2006年8月至2017年1月，任广州市中启贸易有限公司执行董事兼总经理；2013年4月至2019年6月，担任广东润峰监事；2013年12月至2020年11月，担任广州润峰监事；2020年11月至今，担任发行人董事、副总经理。

公司实际控制人为赵贵钦先生和鲍松娟女士。赵贵钦与鲍松娟分别直接持有发行人21.09%、5.61%的股份，两人通过卓凡投控间接持有发行人52.45%的股份，同时，赵贵钦通过担任卓凡承光的执行事务合伙人间接控制发行人6.23%的股份表决权，赵贵钦与鲍松娟夫妇合计控制发行人85.38%的股份表决权，系发行人的共同实际控制人。公司实际控制人的简要情况如下：
（1）赵贵钦
赵贵钦先生，1975年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，为公司实际控制人、法定代表人、董事长、总经理。1995年至2005年，从事个体经营；2006年9月至今，担任广州市鑫翔贸易有限公司执行董事、总经理；2013年4月至2019年6月，历任广东润峰经理、执行董事兼经理；2013年12月至2017年8月，任广州润峰经理；2017年8月至2020年11月，任广州润峰执行董事兼经理；2020年11月至今，担任发行人董事长、总经理。
（2）鲍松娟
鲍松娟女士，1971年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，为公司实际控制人、董事、副总经理。1990年至2005年，从事个体经营；2006年8月至2017年1月，任广州市中启贸易有限公司执行董事兼总经理；2013年4月至2019年6月，担任广东润峰监事；2013年12月至2020年11月，担任广州润峰监事；2020年11月至今，担任发行人董事、副总经理。

具体措施包括：（1）第一顺位为公司回购股份
1）公司为稳定股价回购股份，应符合《关于支持上市公司回购股份的意见》《上市公司股份回购规则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
2）公司依照相关规定及《公司章程》对回购股份作出决议，公司实际控制人承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票，公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。
3）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行人民币普通股（A  股）所募集资金的总额；公司单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的  20%；超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案；
4）回购价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产。
（2）第二顺位为控股股东、实际控制人增持股份
在公司回购股份实施完成后，公司股票连续 20 个交易日的收盘价仍均低于最近一期经审计的每股净资产时，或公司无法实施股份回购时，则启动公司控股股东、实际控制人增持股份：
1）控股股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求，且不会迫使其履行要约收购义务的前提下，实施增持公司股票；
2）控股股东、实际控制人单一会计年度用于增持股票的资金不低于其上一会计年度从公司获得税后现金分红的  20%。超过本标准的，本项稳定股价措施在同一会计年度内不再继续实施；
3）控股股东、实际控制人增持价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。
（3）第三顺位为在公司任职领薪的非独立董事及高级管理人员增持股份
在公司控股股东、实际控制人增持公司股份完成后，公司股票连续 20 个交易日的收盘价仍均低于最近一期经审计的每股净资产时，或无法实施公司控股股东、实际控制人增持股份时，则启动公司董事、高级管理人员增持股份：
1）公司董事、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，实施增持公司股票；
2）公司董事、高级管理人员单次用于增持公司股票的资金原则上不少于该等董事、高级管理人员上一会计年度自公司所获得税后薪酬的 20%；
3）公司董事、高级管理人员增持价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。

符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设股票交易账户的合格投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）；中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管部门另有规定的，按其规定处理。

本次发行实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关的项目，包括“黄埔工厂研发及产业化项目”和“渠道建设与品牌推广项目”、“信息系统升级建设项目”和“补充流动资金”。

截至2022年底，公司员工为788人。

采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

公司系由广州润峰整体变更设立，承继了广州润峰的资产、负债、权益及人员。公司具有开展生产经营所需的设备及厂房，拥有与生产经营有关的专利权等无形资产。发行人与控股股东及实际控制人之间的资产产权界定清晰，公司对资产具有完整的控制支配权，不存在被控股股东占用而损害公司利益的情形。

公司已建立独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；发行人未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

公司没有在其他证券市场上市或挂牌的情况。

公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配利润，并优先考虑采用现金分红。公司应结合所处发展阶段、资金需求等因素，选择有利于股东分享公司成长和发展成果、取得合理投资回报的现金分红政策。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。

公司负责信息披露和投资者关系的部门为证券事务部，负责人为吴伟斌，电话号码：020-38398399。

报告期各期末公司存货库龄主要为一年以内，占整体存货比例分别为90.88%、89.68%和 94.08%。

报告期各期末，公司资产总额分别为27,646.69万元、64,633.95万元和82,542.02万元，资产规模随营收增长呈逐年上升趋势。

根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”。其中，驱蚊系列产品及业务属于“农药制造（C263）”中的“化学农药制造（C2631）”；婴童护理系列产品及业务、精油系列产品及业务属于“日用化学产品制造（C268）”中的“化妆品制造（C2682）”和“其他日用化学产品制造（C2689）”。

报告期内，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产和存货等构成，报告期各期末上述三项资产合计占流动资产的比例分别为 89.50%、92.73%和 93.95%。

公司董事长、总经理赵贵钦与董事、副总经理鲍松娟为夫妻关系，董事林子伟为鲍松娟之子。除此之外，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间不存在其他亲属关系。

本次发行不超过6,069.00万股，占公司发行后总股本的比例不低于15%，本次发行股份均为公开发行的新股，公司原有股东不公开发售股份。