恒兴新材首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会直播回放

我们将继续坚持以市场为导向，以经济和社会效益最大化为目标，把主业做精、做专、做大、做强，保持主营业务收入和主营业务利润持续、稳步增长。谢谢！

公司的生产经营符合国家产业政策，已纳入相应产业规划布局，生产经营和募投项目均不属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中的限制类、淘汰类产业，不属于落后产能。
公司的主要产品有高效、低毒、环境友好型农药中间体、锂电池电解液添加剂、环保涂料、“替代抗生素”的绿色饲料添加剂等。公司的业务及产品契合相关产业政策提出的化工行业向绿色制造、高端化、差异化、系列化方向发展，符合国家产业政策导向，符合《产业结构调整指导目录（2019年本）》等政策的鼓励发展方向。谢谢！

公司严格遵守有关环境保护法律法规，并建立健全了环保方面的规章制度。公司设立安环部，专门负责环境保护的管理工作。公司安环部制定了《环境保护管理制度》，严格规范三废处理流程，明确原料装卸流程，建立了“跑冒滴漏”管理。规范及环保设施运行规范，还明确了各部门、各岗位人员的环保责任，保证公司环境保护管理工作和体系有效运行。
除此之外，公司注重加强员工环保意识，《环境保护管理制度》规定公司职工每年至少应接受一次环保培训，考核不合格不得上岗，对于环保事故的责任人进行罚款，对于严格执行环保制度，对发现、消除事故隐患成绩显著者给予一次性奖励。谢谢！

公司使用的主要能源为电力和蒸汽。2021年至2022年，公司能源消耗量随着连云港生产基地复产、山东生产基地投入生产整体有所增长，连云港生产基地和山东生产基地视园区周边的能源供应情况利用天然气作为能源进行生产。谢谢！

本次募集资金投资项目建成后，公司目前的供、产、销等生产经营模式不会发生重大变化，随着募投项目的建成投产，将进一步提高产品生产能力，丰富产品结构，对公司营业收入和利润总额也有较大的提升作用。谢谢！

（1）周期性：公司主要生产酮、酯、酸在内的精细有机化工品，主要原料包括丙酸、异丁醛等。原料价格与石油、天然气价格密切相关，是影响精细化工产品成本的主要因素，具有一定周期性。公司产品的下游应用行业以农药、电子化学品、香精香料、涂料、染料为主，均为国民经济的重要组成部分，因此本行业会随宏观经济的波动成一定的周期性。
（2）季节性精细化工产品的原料供应受设备检修影响较为直接，但各生产设备检修时间并无明显季节性特征，因此原料产量方面无明显季节性变化。销售方面，精细化工产品的下游行业淡旺季区分较弱，下游分类广泛，无明显季节性特征。谢谢！

公司有机酮类产品主要为3-戊酮、甲基异丙基酮。
国内目前尚无形成除公司外规模化生产的生产厂商，国内市场竞争优势显著。3-戊酮国际市场竞争力不断增强，销售规模快速提升，公司2020-2022年3-戊酮外销收入复合增长率82.28%。根据中国石油和化工工业联合会出具相关产品的市场占有率证明，公司的3-戊酮产品2021-2022年在全国细分市场占有率及排名位列第一，在国际细分市场的占有率及排名从第二位提升至第一位。
公司是国内甲基异丙基酮的主要供应商，并凭借优秀的品质、稳定的质量、成本优势获得了国际化工巨头巴斯夫的认可，公司对其销量稳步上升。据不完全统计，我国甲基异丙基酮需求量不少依赖进口，近年进口量均在1,500吨/年，我国甲基异丙基酮的需求量约4,000吨/年。公司一年供给量约1,000吨，占据一定的市场份额。谢谢！

公司有机酯类产品主要为丙酸丙酯、丙酸乙酯和丁酸乙酯，相关产品在国外目前尚无形成大规模化生产的竞争对手，公司是国内的主要供应商。公司现有酯类产能8.69万吨，在建的酯类产能有2.4万吨，相比竞争对手具有规模生产优势，同时公司研发生产同类产品超过10年时间，具有更丰富的研发生产经验，产品具有更成熟的工艺、稳定的品质。
公司2020-2022年酯类产品的主营业务收入复合增长率为16.39%，仍保持了较快的增速和较强的市场竞争力。2022年中国电解液添加剂的出货量在2.67万吨-4.45万吨，公司丙酸酯类销量占各类锂电池添加剂合计出货量的比重在10%-16%左右。谢谢！

公司董事会设3名独立董事，达到董事会总人数的三分之一。独立董事自聘任以来，依据有关法律、法规及有关上市规则、《公司法》和《独立董事工作制度》谨慎、认真、勤勉地履行权利和义务，积极参与公司重大经营决策，对公司的更换董事、关联交易等事项发表公允的独立意见，为公司完善治理结构和规范运作发挥了重要作用。
截至本招股书签署日，未发生独立董事对公司有关事项提出异议的情况。谢谢！

公司有机酸类产品主要为异丁酸、正戊酸等，公司的产品品质稳定，市场竞争力强。公司是国内异丁酸的主要供应商，2022年，公司异丁酸的销量占国内市场需求量的比重约为15%。随着公司子公司连云港中港复产、山东衡兴投产，正戊酸产量逐步提升，公司逐步成为可与国外厂商进行竞争的主要供应商。谢谢！

公司设董事会秘书1名，由董事会聘任或解聘。董事会秘书为公司的高级管理人员，对董事会负责。
公司于2020年1月6日召开的第一届董事会第一次会议，会议决议聘任吴叶女士为公司董事会秘书。董事会秘书自受聘以来，严格按照《公司章程》、《董事会秘书工作细则》的相关规定筹备董事会和股东大会，勤勉尽职地履行了其职责。
2023年1月5日，经公司第二届董事会第一次会议审议通过，续聘吴叶女士为公司董事会秘书。谢谢！

截至目前，公司总产能为27.56万吨，其中酮、酸、酯三大类产品的合计产能为23.98万吨，另外有其他类产品产能3.59万吨。谢谢！

山东衡兴二期工程（8.45万吨）总投资34,551万元，建设地点位于山东省济宁化工产业园，新建一套苯甲酸装置（50,000吨/年）、一套2-庚酮/甲基异丁基酮装置（20,000吨/年）、一套甲基异丁基甲醇/2-庚醇装置（5,000吨/年）、一套异丁酸异丁酯装置（9,500吨/年）及相关辅助公用工程设施，合计新增产能8.45万吨。
目前，该项目已取得《山东省建设项目备案证明》，并取得济宁市生态环境局出具的《关于山东衡兴新材料科技有限公司27万吨/年饲料添加剂、食品添加剂和环保型溶剂项目环境影响书的批复》。同时，根据可行性研究报告，该项目达产后预计每年可实现税后净利润8,684.00万元，税后内部收益率为25.16%，投资回收期为5.51年（含建设期）谢谢！

最重要的是做好董秘工作职责，分别如下：（1）负责公司和相关当事人与证券交易所及其他证券监管机构之间的沟通和联络；（2）负责公司信息披露管理事务；（3）负责与公司信息披露有关的保密工作；（4）关注媒体报道并主动向公司及相关信息披露义务人求证报道的真实性；（5）协助董事会加强公司治理机制建设；（6）建立健全公司内部控制制度，积极推动上市公司承担社会责任；（7）协助公司董事会制定公司资本市场发展战略；（8）负责公司投资者关系管理；（9）负责公司股权管理事务、规范运作培训事务；（10）协助董事会在行使职权时，切实遵守国家法律、法规，公司章程和交易所有关规章制度；（11）为公司重大决策提供咨询和建议；（12）《公司章程》《董事会议事规则》规定、《公司法》《证券法》及相关监管机构要求履行的相关职责。谢谢！

公司不存在向单个客户销售比例超过总额50%的情况，公司对单一客户不存在重大依赖。公司、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员，主要关联方与持有公司5%以上股份的股东与前五大客户不存在关联关系，不存在在前五大客户中享有权益的情形，不存在前五大客户或其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。谢谢！

该项目建设必要性主要表现为：本项目建成投产后，公司在饲料添加剂、食品添加剂和环保型溶剂产品的产能进一步扩大，产品线进一步丰富，通过规模化生产增强与国外同类产品的竞争能力，能够更好地满足国内外客户日益增长的需求，提高公司市场占有率，是公司实施系列化、一体化、绿色化、高端化战略的重要组成部分。谢谢！

有机酮产品是公司最主要的收入来源，有机酮产品主要包括3-戊酮、甲基异丙基酮等。2020年-2022年度，公司有机酮类产品的收入分别为23,688.95万元，25,244.22万元，33,315.22万元；占主营业务收入比重分别为59.12%、52.18%和52.32%。谢谢！

公司自身不涉及运输环节。根据客户向公司采购产品是否自提、供应商销售原材料时是否包含运输服务，公司在需要将产品运输至客户处、需要从供应商处自行运输原材料时，向第三方物流运输商采购运输服务。物流运输方式主要包括公路运输和海路运输。
除部分客户、供应商已指定物流运输商外，公司结合货物性质、运输距离、厂区备案要求、物流商当期运力等因素，综合选择与主要的物流运输商展开合作。定价和结算上，公司主要通过随行就市的协商定价方式，主要采用按月结算运费的方式向物流运输商支付运输费用。谢谢！

有机酯产品为公司主要收入来源之一，有机酯产品主要包括丙酸丙酯、丁酸乙酯、丙酸乙酯等。2020年-2022年度，公司有机酯类产品的收入分别为12,133.36万元，15,246.57万元，16,435.57万元；占主营业务收入比重分别为30.28%、31.52%和25.81%。谢谢！

公司自设立以来，围绕有机酮、有机酯、有机酸产业链不断开展技术创新、丰富产品品种、优化生产工艺，主营业务未发生重大变化。谢谢！

公司的有机酸产品主要包括异丁酸、正戊酸等。2020年-2022年度，公司有机酸类产品的收入分别为4,230.63万元，7,874.03万元和12,701.91万元；占主营业务收入比重分别为10.56%、16.28%和19.95%。谢谢！

该项目建设可行性主要表现为：（1）项目实施符合国家产业政策。（2）公司为该项目储备了成熟的生产工艺和技术。公司掌握了有机酮、酯、酸等精细化工产品的产品各生产环节的核心技术，能够保障本次募投项目的顺利实施；技术团队经验丰富，公司目前的技术储备足以支撑未来业务的发展。（3）该项目拟投入的生产装置生产的产品质量稳定，工艺技术先进、成熟、可靠，可以保障项目计划顺利实施。公司的销售渠道稳定、产品市场广阔。谢谢！

年产10万吨有机酸及衍生产品项目总投资45,995万元，建设地点位于宁夏吴忠市太阳山开发区，主要建设内容为新建生产车间、仓库、办公用房及其他配套公用、辅助以及环保设施等。项目建成投产后，公司每年将新增9万吨有机酸及衍生产品产能，主要包括年产20,000吨有机酸、9,000吨酮类、8,000吨醋酸酯及月桂酸单甘油酯、6,000吨酰氯、4,000吨酸酐、6,500吨丁醚和甲酯、6,000吨异丁酸酐、5,000吨四甲基环丁二酮、5,000吨四甲基环丁二醇、7,000吨丁酸钠/戊酸钠/丁酸钙、3,500吨包被丁酸钠/苯甲酸和10,000吨醇类。
该项目已取得《宁夏回族自治区企业投资项目备案证》，并取得吴忠太阳山开发区应急管理和生态环境局出具的《关于宁夏港兴新材料科技有限公司年产10万吨有机酸及衍生产品项目环境影响报告书的审查意见》。谢谢！

公司注重与投资者的沟通与交流，未来将依照《信息披露管理制度》等相关制度切实开展投资者关系构建、管理和维护，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，确保投资者公平、及时地获取公司公开信息。谢谢！

该项目的建设必要性主要表现为：年产10万吨有机酸及衍生产品项目属于精细化学品领域建设项目，涉及医药上游基础原料的生产，市场前景广阔，是公司实施系列化、一体化、绿色化、高端化战略的重要组成部分。
该项目建成投产后，公司有机酸类等产品的产能及品类进一步扩大，从而能够更好地满足国内外客户日益增长的需求，提高公司产品市场占有率。谢谢！

公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配需要综合分析经营发展形势及业务发展目标、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素；充分考虑目前及未来盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资等情况；建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性。谢谢！

公司建立了独立的劳动人事制度和工资管理制度，独立聘用员工，在劳动、人事、工资和社会保障管理等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
公司的董事、监事及高级管理人员均根据《公司法》和《公司章程》的规定选举或聘任产生。公司的高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，亦未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢！

公司对募集资金投向的项目均有充分的论证，并且有着丰富项目管理的经验和较强的抗风险能力。谢谢！

公司于2020年1月6日召开首次股东大会，自股份公司设立以来，公司共召开股东大会18次。
公司股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司章程》以及《股东大会议事规则》的要求规范运行，对公司董事、监事和独立董事的选举、公司财务预决算、利润分配、《公司章程》及其他主要管理制度的制订和修改、首次公开发行股票并上市的决策和募集资金投向等重大事宜作出了有效决议。公司股东大会的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢！

公司的主营业务收入中的酮、酯、酸收入均是公司核心技术产业化形成的收入，2020年至2022年度，核心技术产业化形成的收入分别为40,052.95万元、48,364.81万元、62,452.69万元，占营业收入的比例分别为93.55%、93.35%、92.23%。公司其他收入主要包括除酮、酯、酸类产品以外的产品销售、部分不具有自产能力的化工原料、产品的贸易收入和加工费收入。谢谢！

2020年-2022年度，公司主要三大类产品的产能分别为26,200.00吨、70,550.00吨和239,750.00吨；产量分别为22,192.89吨、32,385.67吨和54,246.32吨；产量消化率分别为99.66%、88.90%和96.23%。谢谢！

公司主要产品主要分为三类，它们的工艺流程分别如下：
有机酮类产品生产工艺流程：有机酮产品主要生产原料为酸类和工艺水。将酸类和工艺水按配料比混合后，经计量、预热，再连续进入装有催化剂的合成反应器反应，常压高温下反应。反应产物经冷却进入油水分离器静置分层，油层进入分馏塔分离得到酮类产品，少量残液收集后送资质单位处置。水层经有机物回收塔回收其中有机物后，废水进行污水处理。
有机酯类产品生产工艺流程：有机酯类产品主要原材料为酸类、醇类。酸类、醇类按配料比混合后，于酯化反应塔内的常压高温环境中，在催化剂的帮助下反应生成酯类和水。反应产物经冷却进入油水分离器静置分层，油层进入分馏塔分离得到有机酯类产品，少量残液收集后送资质单位处置。水层经有机物回收塔分离回收其中的有机物后，废水送污水处理；废气采用活性炭吸附装置进行处理后排空。
有机酸类产品生产工艺流程：有机酸类产品主要生产原料为醛类，使用氧气等作为辅助原料，在常压和50-60度的环境下进行醛氧化反应，氧化产物送入分馏塔分离精制得到成品，未反应醛类返回氧化反应器重新反应，精馏残渣收集后送资质单位处置。谢谢！

公司本次募集资金投资项目均围绕主营业务进行，各募集资金投资项目与公司现有主要业务关系紧密，具体如下：
通过实施山东衡兴二期工程，扩大饲料添加剂、食品添加剂和环保型溶剂产品的产能，规模化生产增强与国外同类产品的竞争能力，有利于公司实施系列化、一体化、绿色化、高端化战略；通过年产10万吨有机酸及衍生产品项目，进一步扩大公司有机酸类等产品的产能及品类，更好地满足国内外客户日益增长的需求，提高公司市场占有率。谢谢！

公司董事会由7名董事组成，自股份公司设立以来，第一届董事会已召开18次会议，第二届董事会已召开8次会议。
公司董事会成员严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的职权，公司历次董事会的召集、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的要求规范运作，对高级管理人员的聘任、公司财务预决算、利润分配、股东大会的召开、《公司章程》及其他主要管理制度的制订和修改、首次公开发行股票并上市的决策和募集资金投向等重大事宜作出了有效决议。公司董事会的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢！

为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《募集资金管理制度》。本次发行股票结束后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。公司未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。同时，公司将积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金合理、规范使用，合理防范募集资金使用风险。谢谢！

公司处于精细化工行业，成立以来持续专注酮、酯和酸产品的研发、生产及销售，工艺路线成熟，供应商和客户关系总体稳定，业务模式成熟；公司收入持续增长，经营业绩稳定、规模较大；公司的主要产品处于细分市场中主要供应商的地位，部分核心产品减少了国内市场对进口同类产品的依赖，是具有行业代表性的优质企业。谢谢！

2023年9月14日 09:30-11:30,13:00-15:00。谢谢！

公司综合考虑国家产业政策、行业及上下游发展情况、市场供需情况等因素，基于主营业务、主要产品、技术实力等在长期发展中形成了目前成熟稳定的经营模式。目前，公司主要经营模式未发生重大变化，在可预见的未来一定时期内也不会发生重大变化。公司的经营模式主要包括采购模式、生产模式、销售模式、研发模式、物流模式、质量控制情况。谢谢！

公司未来投资者关系管理可以通过公司公告，包括定期报告和临时报告、股东大会、公司网站与电子邮箱、分析师会议、业绩说明会、路演活动等形式进行一对一沟通，同时也可以通过现场参观、座谈、电话咨询及其他方式等进行与投资者的沟通。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动，我们对中小散户一视同仁。谢谢！

上市后公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和咨询，我们将尽量在最短的时间内给予答复。谢谢！

2020-2022年，公司应收账款周转率分别为20.09、15.71和17.59，应收账款周转天数与公司给予客户的信用期基本相符。公司应收账款余额对应的主要客户大多为上市公司或知名跨国企业，整体资信情况和付款能力良好，公司与其建立了长期稳定的供货关系。公司对主要客户的信用政策及执行情况未发生重大变化，未发生大额应收账款无法收回的情形，不存在通过延长信用政策增加销售收入的情形。谢谢！

公司与主要供应商保持长期稳定的合作关系。公司采购部结合生产计划和实际库存情况制定采购计划，通过询价、比价并综合考虑交期等因素后从合格供应商中选定具体厂商，在编制采购申请单并经审批后签订采购合同。签订采购合同时，公司与供应商明确双方的权利义务，供应商根据采购合同进行备货、检测、送货，公司收到产品后完成检测、验收等程序后完成原材料的入库。谢谢！

2020年-2022年度，公司主营业务收入占营业收入比例分别为93.58%、93.38%和94.04%，主营业务突出。2021年度，公司主营业务收入从2020年的40,069.37万元增长至48,378.57万元，增长率为20.74%。2022年，公司主营业务收入为63,680.17万元，同比上升31.63%。公司其他业务收入占比较低，部分不具有自产能力的化工原料、产品的贸易收入和加工费收入。谢谢！

2020年-2022年度，公司存货周转率分别为10.02、7.21和5.20。2021年起，公司子公司连云港中港复产、山东衡兴投产，公司的生产、仓储能力提升，使得2021年末和2022年末的原材料、库存商品余额有所增加，存货周转率有所下降。谢谢！

投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值。相对股价而言，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢！

公司生产使用原材料主要包括酸类、醛类、醇类等，使用的原材料主要以国内采购为主，部分丙酸等向境外供应商采购。公司采购的主要原材料市场供应充足，均为市场化定价。
2020年、2021年、2022年，公司原材料采购金额分别为17,151.21万元、30,976.78万元、33,705.60万元。2021年，随着公司连云港生产基地复产、山东生产基地投入生产，对原材料的需求量大幅提升，加之部分原材料的采购均价较2020年有所增长，公司的整体采购金额较上年呈快速增长的趋势。2022年，随着公司销售规模的进一步扩大，整体采购金额较2021年有所上升。谢谢！

我国精细化工行业主要由政府部门和行业协会进行宏观管理和行业自律管理。目前，精细化工行业的宏观管理职能由国家发展和改革委员会承担，主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划，负责节能减排的综合协调工作等；国家工业与信息化部负责拟订实施行业规划、产业政策和标准，指导行业技术法规和行业标准的拟订等；中国石油和化学工业联合会承担行业引导和服务职能，主要负责产业与市场研究、对会员企业的公共服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府提出产业发展建议和意见等。
目前，政府部门和行业协会对精细化工行业的管理仅限于行业宏观管理，具体的业务管理和产品的生产经营则完全基于市场化的方式进行。谢谢！

公司一般按年度预算结合每月销售计划采取“以销定产”为主的生产模式。销售部根据销售合同编制产品备货通知单，下发给生产部和仓库。生产部制定生产计划，并向采购部出具生产计划，根据生产计划向仓库领用原料并组织生产，同时随着产能逐步释放，公司会根据库存能力、原材料波动周期、市场供需情况进行适量的备货。生产部对产品生产过程与成品入库的产品质量进行全程管理，安环部对整个生产过程进行安全与环保的控制。多部门共同协作确保按客户要求及时供货。
公司采用规模化、自动化的生产装置24小时连续生产。生产装置通常为综合装置，同套装置可根据市场需求切换生产产品的细分类别，装置利用率高、运行稳定。谢谢！

公司主要从事酮、酯、酸类精细化工产品的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司属于（C26）化学原料和化学制品制造业。谢谢！

公司自成立以来一直保持着持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报，公司在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是满意的。谢谢！

公司已按照《公司法》《证券法》《上市规则》等相关法规制定了公司的《信息披露管理制度》，对公司信息披露的基本原则、信息披露的内容、信息披露的适用范围及职责、信息披露的程序及直通车业务、信息披露的媒体、保密措施与处罚等做了详细规定。
本次公开发行股票上市后，公司将严格依照上述法律、法规、规则、信息披露制度以及《公司章程》的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重大财务决策等方面的事项，包括公布公司年报、中报、季报及临时公告等。谢谢！

公司及下属子公司共拥有专利58项，其中发明专利14项。谢谢！

公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名。自股份公司设立以来，第一届监事会已召开14次会议，第二届监事会已召开6次会议。
公司监事会的召开、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的要求规范运作，对公司财务预决算、利润分配等重大事宜作出了有效决议。公司监事会的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢！

随着公司经营规模的扩大，公司营运资金需求将持续上升，公司拟使用募集资金补充公司日常营运资金需要，以优化财务结构、降低财务风险、满足公司后续生产经营发展的需求。谢谢！

公司生产经营的具体产品主要涉及危险化学品，涉及安全生产许可证、危险化学品登记证、危险化学品经营许可证等三项基本资质。公司的主要产品中还有部分产品涉及易制毒化学品资质管理（丙酮，备案类非许可类，不是公司的主要产品）、涉及食品添加剂资质管理（应用在香精香料领域的部分产品）、涉及饲料添加剂资质管理（应用在饲料添加剂领域的部分产品）。公司已取得了生产经营所需要的全部资质和许可。谢谢！

近年来，随着社会发展的需要和安全环保意识的不断提升，国家和地方先后密集发布相关政策，不断推进化工产业安全环保整治提升行动。同时，我国提出“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”等目标承诺，预计国家和地方碳达峰行动方案将逐步推出。上述政策不仅给传统化工产业带来了挑战，也给精细化工行业带来了更大的市场机遇，将提高产业准入门槛，淘汰低端、落后产能，支持高技术水平、高附加值的优质化工项目落地，有利于化工产业的有序竞争和高质量健康发展。谢谢！

精细化工行业面临的机遇主要有以下几个：①国家政策为行业发展提供良好的政策环境；②石油化工行业的快速发展为精细化工品生产提供稳定的材料供应；③新产业新应用促进了精细化工品细分领域快速增长。谢谢！

公司严格贯彻执行国家和地方有关环境保护的法律法规，制定并严格执行内部环境保护管理制度和标准，建立了环境事故应急处理机制，并不断加大资金投入、优化工艺流程设计和稳定设备运行效果等，降低“三废”产生，提高污染物治理能力，以实现达标排放；公司依法领取排污许可证，按规定缴纳了排污费，确保废气、废水及固废的安全处置。公司通过了清洁生产审核，生产经营符合国家和地方环保部门规定的环保标准；2020年至2022年，公司未发生重大环保事故。谢谢！

根据公司及子公司所在地环保部门出具的合规证明，2020年至2022年公司不存在严重环境违法行为。截至2022年12月31日，恒兴新材及下属子公司没有受到环保处罚。谢谢！

自设立以来，公司始终贯彻国家以及有关部委颁布的安全生产相关法律法规。坚持安全第一的工作方针，重视安全生产工作，并建立安全生产管理制度，涵盖安全检维修、防尘放毒、危化管理、仓库安全、消防管理、运输装卸安全、应急救援等方面，对安全生产情况进行全面监督和管理。
根据公司及各子公司所在地安全生产监督管理局出具的合规证明，2020年至2022年，公司及各子公司未违反相关法律法规而收到安全生产行政处罚。谢谢！

国家的产业政策和经济发展战略着重于推动化工行业的产业升级、完善绿色制造体系；鼓励深化产学研用合作，通过技术改造和升级，提高产品质量，增加品种和牌号，实现高端化、差异化、系列化发展；鼓励新型精细化学品的开发与生产。
公司的生产经营符合国家产业政策，已纳入相应产业规划布局，生产经营和募投项目均不属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中的限制类、淘汰类产业，不属于落后产能。
公司的主要产品有高效、低毒、环境友好型农药中间体、锂电池电解液添加剂、环保涂料、“替代抗生素”的绿色饲料添加剂等。公司的业务及产品契合相关产业政策提出的化工行业向绿色制造、高端化、差异化、系列化方向发展，符合国家产业政策导向，符合《产业结构调整指导目录（2019年本）》等政策的鼓励发展方向。
公司的部分核心产品如3-戊酮、甲基异丙基酮、异丁酸具有国际竞争力，减少了国内市场对进口同类产品的依赖。公司历来注重与高校、科研机构在研发领域开展合作。因此，公司的主要产品和业务符合产业政策和国家经济发展战略。谢谢！

（1）行业准入壁垒：我国对化学品生产经营执行严格、完善的行业管理体系，外部企业进入本行业生产、经营领域具有行政许可壁垒。（2）生产技术壁垒：对于酮、酯、酸类产品的生产而言，原料转化率、产品纯度、连续化生产等技术均构成技术壁垒。（3）市场壁垒：公司生产的有机化学产品属于市场规模相对较小的精细化学品细分品种，市场供应量较少，信息较不透明，非标准化大宗化工品。（4）环保壁垒：酮、酯、酸类精细化工品生产属于化工行业，环保要求高，且环保监管日趋严格。谢谢！

2020-2022年，公司存货跌价准备的计提比例分别为26.61%、9.78%和7.13%，公司长库龄存货逐步消化，存货跌价计提比例恢复至合理水平。谢谢！

2020-2022年各期末，公司库存商品主要由生产入库的产成品构成，库存商品的账面金额分别为1,482.82万元、4,772.96万元和7,408.75万元，占存货的比重分别为53.78%、57.16%和60.85%，为公司存货最主要的组成部分。谢谢！

2020年-2022年度各期末，公司存货余额分别为2,757.18万元、8,349.65万元和12,175.71万元，账面价值分别为2,023.39万元、7,533.35万元和11,307.90万元，占流动资产的比例分别为6.29%、21.90%和34.67%。公司存货主要为库存商品和原材料。谢谢！

2020年-2022年度各期末，公司应收账款账龄基本集中在1年以内，账龄较短。1年以内的应收账款余额分别为2,029.17万元、4915.27万元和3,189.10万元，占比分别为100.00%、100.00%和99.93%，应收账款结构较为合理。2020年-2022年度各期末后3个月内，公司应收账款回收率较高，回款情况良好。谢谢！

公司采取的安全生产措施主要有以下几个：
（1）在组织结构方面，公司建立以总经理为安全生产第一负责人，安环部经理为主管领导，母子公司相关管理层、主管或员工代表组成安全生产委员会，形成完善的安全生产管理体系。
（2）在制度建设方面，公司严格按照国家颁布的《安全生产法》、《职业健康法》等相关法律、法规及条例要求，结合公司实际情况，制定了完善的安全生产管理制度，贯彻“安全第一、预防为主、全员参与、综合治理”的安全生产精神。
（3）在提高员工的安全意识和个人防范意识方面，针对不同岗位的安全特点，公司定期进行一系列的安全岗位培训工作。
（4）在安全设施投入方面，公司对于生产经营性用房、原料库区、储罐区、消防管网、安全防护等设施，严格按安全标准规范进行建设。谢谢！

公司的管理和技术团队多年来一直从事精细化学品的研发、生产及销售工作，具有丰富的企业管理、研发及销售服务经验，并对市场现状、客户需求、核心技术和发展趋势有着较为深刻的理解和领悟，同时公司管理团队及核心技术人员较为稳定，保障了公司战略的有效实施。公司总经理王恒秀博士具有多年从事精细化工研发、生产管理经验，2014 年被科技部列入“科技创新创业人才”，他领导的全职研发队伍由博士和高级工程师领衔，有数名来自浙江大学、清华大学等高校的资深技术顾问，为公司的战略规划和技术研发奠定了基础。谢谢！

良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢！

2020年-2022年，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比重分别为79.60%、79.50%和106.65%。2022年，公司收回了2021年末的应收款项，且当年四季度销售中向信用期较长客户的销售占比降低，收入的整体回款速度有所提升，使得销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比重上升至100%以上。谢谢！

2020年-2022年度，公司销售收入主要来源于境内。公司境内收入占主营业务收入比重分别为89.29%、83.05%和80.90%，主要集中在华东地区，主要生产基地位于江苏省、山东省。此外，2020年-2022年度，公司境外收入占比提升明显，公司产品的海外市场持续开拓。谢谢！

公司负债主要由流动负债构成，2020年-2022年度各期末，公司流动负债金额分别为14,506.53万元、28,371.45万元和21,860.66万元，占负债总额的比例分别为99.85%、91.09%和88.07%。公司的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债和应交税费组成。截至2023年6月30日，公司的负债较2022年末有所下降。谢谢！

2020年末、2021年末和2022年末，公司流动比率分别为2.22、1.21和1.49，速动比率分别为1.94、0.78和0.91。2021年末，公司流动比率下降，主要系山东衡兴一期工程（18.60万吨）的建设投入金额大，公司需支付给工程建设、设备供应商的应付票据和应付账款增加，同时子公司复产及投产，营运资金需求增加，相应增加了短期借款融资，流动负债余额增长较多。此外，因为2021年公司的连云港生产基地复产、山东生产基地顺利投产，公司采购及储备生产所需的原材料的付款金额增多，期末的货币资金规模减少，速动比率下降。谢谢！

2020年末、2021年末和2022年末，公司资产负债率分别为19.59%、31.42%和24.29%，2020年末、2021年末和2022年末均低于同行业上市公司，长期偿债能力良好。谢谢！

2020年-2022年度各期末，公司应收账款账面价值分别为1,927.72万元、4,669.51万元和3,031.66万元，占当期营业收入比例分别为4.50%、9.01%和4.48%。2021年末，应收账款余额较2020年末增长142.23%，一方面为公司的整体销售收入实现21.00%的增长，另一方面为公司外销客户的销售额增加，外销客户较多采用远期信用证结算、信用期较国内客户偏长，外销收入占比的增加使得2021年末应收账款余额增加。谢谢！

募集资金投资项目建成达产后，公司资产规模和经营规模将随之有较大幅度增长。公司将沿用现行的管理体系，因此，募集资金的投入不会导致公司的经营模式发生重大变化。公司本次募集资金项目紧密围绕现有主营业务展开，公司拥有募投项目所生产产品的生产技术和生产能力，因此，募投项目实施后，不会导致公司生产模式发生变化。募投项目实施后将有助于公司生产能力的进一步扩大，募投项目实施不会对公司主营业务、经营管理、技术运用造成不利影响。谢谢！

公司为高新技术企业，设有江苏省工程中心、江苏省博士后工作站研发平台，并与山东大学共建“山大-衡兴绿色合成技术联合实验室”。公司注重生产工艺持续改进，并在产品质量优化、设备适应性、生产线自动化等方面的不断提高。公司拥有58项获授权的专利，其中发明专利14项。经过多年发展，公司通过自主研发绿色合成技术等，在氧化反应、酮化反应和酯化反应等方面形成了一些特有的工艺技术，形成了较强的竞争力。谢谢！

在资本市场越来越市场化的今天，投资者关系显得越来越重要。投资者关系是公司与资本市场之间的一个双向沟通桥梁，公司非常重视投资者关系的建立与沟通。进行投资者关系管理是公司在资本市场的一种负责任行为，对于公司价值的实现，再融资的实施等具有重要的支持作用。谢谢！

公司的愿景是成为一家具有规模化高端产品生产能力和国际竞争力的绿色精细化工企业，利用特色优质精细化学品支持下游新兴产业发展，为社会创造更有附加值的福祉。
公司拟通过人才招聘及培养、四大生产基地建设（江苏宜兴厂区、江苏连云港厂区、山东厂区、宁夏厂区）、校企合作研发等途径，实现：1、产品系列化；2、生产一体化；3、业务绿色化；4、技术高端化；5、管理智能化；6、市场国际化。谢谢！

本次募投项目均由公司全资子公司实施，围绕公司主营业务展开，补充流动资金项目可优化财务结构、降低财务风险、满足公司后续生产经营发展的需求。募集资金投资项目实施后，公司不会与控股股东及实际控制人控制的其他企业产生同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢！

公司主要具有的竞争优势如下：（1）研发技术优势；（2）产品优势；（3）规模化连续生产优势；（4）人才与管理团队优势；（5）市场与品牌优势；（6）生产一体化优势。谢谢！

公司根据不同产品的化学性质及生产特性，设立了三个研发中心，分别负责不同类型产品的研发。公司在为相关客户提供产品服务的过程中，深入研究不同产品的生产特性及细分下游应用，推动公司产品的创新工作。宜兴研发中心作为公司的主要研发基地，围绕着公司的生产和发展方向开展研发工作，研发中心设有合成、分离、分析、催化剂、中试放大和工程化等研究功能；连云港研发中心和山东研发中心是以产品为中心，进行分析研发工作。谢谢！

公司具备与生产经营有关完整的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利的所有权或使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间资产关系清晰，权属明确。公司的资产完全独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。截至本招股说明书签署日，公司不存在以资产或信用为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被控股股东、实际控制人或其控制的其他企业占用而损害公司利益的情形。谢谢！

本次公开发行为公司提供了重要的资金保障，可保证公司在提升生产能力方面的资金投入，将有利于巩固公司在行业内的领先地位；可提高公司的市场影响力，强化公司的品牌优势，并提高公司的市场竞争力，同时也有助于公司吸引和留住优秀人才，增强公司人才优势；本次发行成功之后，监管机构和社会公众将对公司进行关注和监督，推动完善公司的治理结构，从而保证公司的持续稳定发展。谢谢！

2020年-2022年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为17,049.77万元、21,701.97万元和16,102.88万元，主要为山东厂区和宁夏厂区购买土地使用权、新建厂房、购置生产设备等。公司的资本性支出紧密围绕主业进行，不存在跨行业投资的情形。谢谢！

公司将有效控制财务风险，使得各项偿债能力指标保持在合理的范围之内，努力提高规模经营的能力，降低财务风险。本次发行完成后，公司资产负债率将大幅下降，有利于进一步优化自身资产负债结构，提高综合竞争实力和抵御财务风险的能力。
2020年-2022年，公司的现金流量状况良好，不存在较大的违约和偿债风险。现有的资产规模、资产质量为公司的后续发展、融资提供了有力的保障。谢谢！

2020年-2022年度，公司的管理费用分别为3,748.48万元、4,177.22万元和3,833.55万元，管理费用率分别为8.75%、8.06%和5.66%。谢谢！

2020年-2022年度，公司管理费用主要由停工损失、职工薪酬、折旧摊销费等内容构成。2020-2021年，公司管理费用的停工损失分别为1,237.11万元和923.69万元，2022年起停工损失金额为零。
2020-2022年，公司管理费用的职工薪酬分别为750.52万元、1,344.10万元和1,446.84万元。公司根据经营情况适当增加了管理及行政人员的数量以及薪酬水平，使得管理费用的职工薪酬呈现逐年上升的趋势。
2020-2022年，公司管理费用的折旧及摊销主要来自办公楼等固定资产的折旧，金额分别为311.83万元、619.87万元和1,117.64万元。2021年和2022年，折旧及摊销金额上升主要原因为2021年山东厂区达到可使用状态后，管理类固定资产的整体规模上升。谢谢！

2020年-2022年度，公司研发费用分别为1,266.51万元、1677.62万元和2283.60万元，占营业收入的比例为2.96%、3.24%和3.37%，研发费用随着研发项目数量和研发投入的增加而保持持续增长趋势。谢谢！

公司股票的涨跌主要由供需关系和公司基本面决定，公司股价的维护需要公司的努力和全体投资者的认可，我们也会做好持续督导工作。谢谢！

公司根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，结合企业自身规模、经营情况、盈利情况等因素，选择的具体上市标准为：最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元“。
公司2020年、2021年、2022年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为12,221.76万元、8,771.45万元、9,282.64万元，且三年净利润累计为3.03亿元，公司近三年经营活动产生的现金流量净额累计为3.00亿元，三年营业收入累计为16.23亿元，均符合上述标准。谢谢！

在与公司的合作过程中，深感恒兴新材管理团队的诚实守信、勤勉敬业，他们整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢！

我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢！

自整体变更为股份公司以来，公司已经建立了符合自身业务特点的内部控制制度，未来将进一步加强内部控制体系建设，在保证服务质量的同时，在日常运营中加强成本费用控制，降低运营成本。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节省财务费用支出。谢谢！

为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢！

在公司披露的招股说明书中，已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢！

公司股票发行上市后，股票价格波动不仅受公司经营状况、盈利水平的影响，同时还要受其他各种因素的影响，包括国家宏观经济政策的调整、金融形势的变化、投资者心理预期等，投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将严格按照上市要求，进一步改善资产质量，规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，不断提高盈利能力，力争以良好的业绩回报投资者，降低投资者风险。
同时，公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢！

公司处于精细化工行业，自成立以来持续专注酮、酯和酸产品的研发、生产及销售，工艺路线成熟，供应商和客户关系总体稳定，业务模式成熟。公司的产品主要有3-戊酮、甲基异丙基酮、丙酸丙酯、丙酸乙酯、丁酸乙酯、异丁酸、正戊酸等，产品工艺成熟。公司产品的下游主要应用于绿色农药、消费电子锂电池电解液、香精香料等领域，下游市场广阔、应用领域成熟。公司产品的上游原材料以大宗化学品为主，上游供给总体充足、稳定。公司的客户、供应商关系稳定，采供销模式长期稳定。公司收入持续增长，经营业绩稳定、规模较大；公司的主要产品处于细分市场中主要供应商的地位，部分核心产品减少了国内市场对进口同类产品的依赖，是具有行业代表性的优质企业。
综上，公司的业务模式成熟。谢谢！

公司对此次募集资金均已经确定了投向，不会随意改变用途。我们会严格按照要求，做好募集资金的管理工作，定期做好募投项目的实施进展公告。谢谢！

2020年-2022年度，公司研发费用分别为1,266.51万元、1677.62万元和2283.60万元，占营业收入的比例为2.96%、3.24%和3.37%。公司研发投入将围绕有机酮、酯、酸等产品领域，持续加强新产品的研发投入，为公司的发展提供持续创新力。谢谢！

公司所处精细化工行业属于开放性行业，市场化程度较高。目前，世界精细化学品品种已超过10万种，发展专用和高档化的产品，多品种和系列化是精细化工的重要标志。各企业根据自己的优势选择发展少数的产品，导致行业的经营较为分散，产品差异度大。在某些特定产品上，一些具有先发优势的专业生产厂家通过扩大规模，提升技术水平，降低单位成本，能在细分市场中保持较强的竞争力。谢谢！

公司是江苏省专精特新企业，经过多年的技术开发和客户积累，公司已成为具有竞争力的有机酮、酯、酸类生产企业，部分核心产品如3-戊酮、甲基异丙基酮等打破了国际知名化工企业（伊士曼、欧季亚）的产品垄断，减少了国内市场对进口同类产品的依赖。公司具有一定的行业地位和较强的研究开发、技术创新能力，属于3-戊酮、甲基异丙基酮、丙酸酯、异丁酸、正戊酸等产品在国内的主要供应商。谢谢！

公司注重与投资者的沟通与交流，未来将依照《信息披露管理制度》等相关制度切实开展投资者关系构建、管理和维护，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台。公司未来将通过公司公告，包括定期报告和临时报告、股东大会、公司网站与电子邮箱、分析师会议、业绩说明会等形式进行一对一沟通，同时也可以通过现场参观、座谈、电话咨询及其他方式等进行与投资者的沟通。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动。谢谢！

本次拟公开发行股票的数量不超过4,000.00万股，不低于本次发行后总股本的25.00%。此外，本次发行全部为公开发行的新股，不安排股东公开发售股份。谢谢！

公司本次发行上市申请适用《上海证券交易所股票上市规则》第3.1.2条第（一）项的规定，即最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元。谢谢！

公司依照《公司法》和《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照法定程序制订了《公司章程》，并设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了符合自身经营特点、独立完整的组织机构，建立了完整、独立的法人治理结构，各机构依照《公司章程》和公司各项规章制度行使职权。公司生产经营和办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公、机构混同的情形。谢谢！

2020-2022年，公司营业收入分别为42,816.51万元、51,808.99万元和67,715.42万元，营业收入增速分别为21.00%和30.70%，呈现快速增长的趋势；公司净利润分别为12,463.76万元、8,972.22万元和9,327.87万元，净利润稳定。综上，公司经营业绩稳定。谢谢！

公司将严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、上交所发布的《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规，规范公司行为，及时、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时将采取积极措施，为股东创造稳定丰厚的回报，保持企业良好的形象，尽可能降低投资风险。谢谢！

公司负责信息披露和投资者关系的部门为证券事务部，负责信息披露和投资者关系部门的负责人为董事会秘书：吴叶；电话：0510-87865006；传真：0510-87865006。谢谢！

公司是具有行业代表性的优质企业。根据中国石油和化工工业联合会出具相关产品的市场占有率证明，公司的3-戊酮产品2021-2022年在全国细分市场占有率及排名位列第一，在国际细分市场的占有率及排名从第二位提升至第一位。谢谢！

恒兴新材将严格按照证监会和交易所的要求进行信息披露，保障广大股东的合法权益。我们也按照规定制订了相关的披露信息工作程序，保证信息披露的及时准确。谢谢！

公司拥有独立完整的业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在需要依赖股东及其他关联方进行经营活动的情形，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。谢谢！

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；公司的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近三年实际控制人没有发生变更。谢谢！

公司不存在主要资产、核心技术、商标有重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢！

公司的生产经营符合国家产业政策，具备行业准入条件，属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中的“鼓励类”产业，不属于“限制类”或“淘汰类”产业，不属于落后产能。公司所有已取得《投资项目备案证》的已建、在建、拟建项目不存在与备案信息发生较大变更的情形，不属于生态环境部《关于加强高耗能、高排放项目生态环境源头防控的指导意见》中所述列入“两高”项目管理台账的情形。
根据宜兴经济技术开发区管委会2021年11月9日出具的证明：“公司不属于‘两高’企业。”谢谢！

公司销售中的涉及“双高”的产品占比很低，并不是公司生产的主要产品。用于自产的下一道产品均不属于“双高”产品，下一道产品均符合具体的产业政策及指导的鼓励发展方向。公司募投项目不涉及“高污染、高环境风险”产品的生产。
2020年至2022年，公司及其子公司的各类环保处理设施及处理能力满足实际经营需要，治理设施正常运行。公司及其子公司的主要污染物排放量均低于排放限值，节能减排处理效果良好。公司针对“双高”产品，严格实施压降计划。公司也将严格执行环境保护政策，加强对环保系统的维护和更新，确保污染物排放均符合排放标准。谢谢！

2020年至2022年，公司不存在在境外进行生产经营的情况。谢谢！

2020-2022年，公司不断加强海外市场开拓，打破国际化工巨头对于同类产品的市场藩篱，境外销售收入的复合增长率为 66.57%，国际市场将成为公司未来业绩增长的引擎之一。谢谢！

公司制订了《公司章程》、《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《关联交易管理制度》等制度，对公司关联交易的决策权限和程序作出了相应的规定，并建立了关联股东和关联董事在关联交易表决中的回避制度。谢谢！

股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢！

良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢！

网上路演为投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解恒兴新材，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢！

中小股东有广泛的社会基础和代表性，对恒兴新材的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢！

公司没有在电解液领域向下游拓展的想法，谢谢！

2020年-2022年度，公司营业成本分别为22,100.19万元、34,452.71万元和48,971.46万元，其中主营业务成本占比分别为89.85%、91.74%和93.21%。谢谢！

首先非常欢迎您与我们沟通交流，但是保荐机构无法向您提供公司未经披露的有关信息。您可以通过公司法定信息披露内容了解该公司的具体情况或通过公司登记的投资者关系联系方式进行咨询。谢谢！

2020年-2022年度，公司制造费用分别为2,238.48万元、3,573.63万元和10,650.64万元，总体上随着公司业务规模不断增长，制造费用持续增长。公司制造费用构成主要包括动力费用、折旧费用、安全生产费、水电费、职工薪酬、修理费等。谢谢！

网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者关注9月15日的《网上中签率公告》，谢谢！

本次恒兴新材网上申购单一账户最多可以申购14,000股。谢谢！

我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范、业绩良好、可持续发展的优秀企业。谢谢！

公司发行市盈率为44.35倍。谢谢！

精细化工行业的发展态势呈现的特征包括：产业集中度进一步提高，产业一体化、集群化，工艺连续化、清洁化、节能化，产品系列化、专用化和高性能化。环保材料、增塑剂、改性剂、催化剂、新能源化学品、电子化学品、农药医药中间体、工程胶粘剂等新兴领域的精细化工相关子行业具有较好的发展前景。谢谢！

公司申购价格为25.73元/股，谢谢！

公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市，我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢！

公司网上申购代码为732276。谢谢！

请关注公司9月18日 的中签结果公告。谢谢！

2020年-2022年度，公司销售费用分别为235.84万元、468.04万元和555.71万元，公司销售费用主要由外销佣金、职工薪酬等组成，销售费用率分别为0.55%、0.90%和0.82%。谢谢！

公司主营业务收入主要来源于有机酮、有机酯和有机酸产品。其中，有机酮产品主要包括3-戊酮、甲基异丙基酮等；有机酯产品主要包括丙酸丙酯、丁酸乙酯、丙酸乙酯等；有机酸产品主要包括异丁酸、正戊酸等。上述核心产品贡献了公司74%以上的营业收入。除上述核心产品外，公司围绕有机酮、有机酯和有机酸产业链布局还可生产50余种精细化学品，作为公司产品线的补充。随着公司的系列化、一体化的产品布局逐步实现、各类产品的销售市场持续开拓，公司的产品结构日益丰富，逐步形成以核心产品为主、多系列产品为辅的产品销售结构。谢谢！

公司处于精细化工行业，成立以来持续专注酮、酯和酸产品的研发、生产及销售，工艺路线成熟，供应商和客户关系总体稳定，业务模式成熟；公司收入持续增长，经营业绩稳定、规模较大；公司的主要产品处于细分市场中主要供应商的地位，部分核心产品减少了国内市场对进口同类产品的依赖，是具有行业代表性的优质企业。谢谢！

公司固定资产以与生产经营紧密相关的房屋建筑物和机械设备为主。2020年-2022年度各期末，公司固定资产账面价值分别为8,233.16万元、51,912.44万元和50,568.55万元，占非流动资产的比例分别为19.61%、80.20%和72.69%；2021年末较2020年末大幅上升系当年山东衡兴一期工程（18.60万吨）达到预定可使用状态并转为固定资产。谢谢！

投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间的良性关系，切实维护全体股东特别是中小股东的利益，努力实现公司价值及股东利益的最大化，保护投资者合法权益。谢谢！

截至2022年12月31日，公司无形资产主要为土地使用权、专利和软件。2020年-2022年度各期末，公司无形资产账面价值分别为2,018.87万元、6,203.66万元和7,085.80万元，占各期末非流动资产的比例分别为4.81%、9.58%和10.19%。谢谢！

上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢！

理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，我们相信公司的经营模式具有竞争力，未来发展具有空间，我们也坚信市场能够发现公司的投资价值。谢谢！

网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点；它为公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的交流平台。谢谢！

作为恒兴新材的保荐机构和主承销商，我们对公司本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢！

诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中已对公司进行了详尽的尽职调查，在恒兴新材的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢！

我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股书及其他相关文件一起探讨。谢谢！

2020年-2022年度，公司资产总额分别为74,160.79万元、99,132.04万元和102,178.45万元，2021年末、2022 年末的资产总额分别较上年末增长33.67%和3.07 %，总体保持增长态势，增长主要来自于主营业务持续盈利的积累。从资产构成来看，公司资产中非流动资产占比较高，主要由固定资产、在建工程和无形资产构成。谢谢！

保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！

恒兴新材自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩。同时，公司在拓展市场、品牌提升等方面取得了重大进展，这将成为公司未来的发展优势。谢谢！

本次发行全部为公开发行的新股，不涉及老股转让。谢谢！

2020年-2022年度，公司下游客户主要包括生产厂商和贸易商两类；其中生产厂商销售收入分别为32,077.69万元、39,243.65万元和43,342.88万元，占公司营业收入比重分别为74.92%、75.75%和64.01%；贸易商销售收入分别为10,738.82万元、12,565.34万元和24,372.53万元，占公司营业收入比重分别为25.08%、24.25%和35.99%。谢谢！

精细化工产品的原料供应受设备检修影响较为直接，但各生产设备检修时间并无明显季节性特征，因此原料产量方面无明显季节性变化。销售方面，精细化工产品的下游行业淡旺季区分较弱，下游分类广泛，无明显季节性特征。谢谢！

影响公司毛利率的主要因素是公司产能提升后带来的制造费用的增加、市场推广阶段的部分新产品的开拓策略、公司产品的市场供需情况与市场竞争格局对公司产品的销售定价影响以及原材料价格波动。谢谢！

公司分别于2019年12月5日、2022年10月12日通过了高新技术企业重新认定，获得高新技术企业证书，有效期均为三年，有效期限为2022-2024年，期间公司减按15%的税率计算缴纳企业所得税。
公司作为生产型出口企业享受出口产品“免、抵、退”政策，主要出口产品酸、酮、酯类2020年3月20日前出口退税率为10%，2020年3月20日起调整为13%。
根据《市政府办公室关于印发无锡市差别化城镇土地使用税政策实施方案的通知》（锡政办发[2020]3号）的相关规定，公司属于A类（优先发展类）纳税义务人，从2020年1月起下调一档减按3元/平方米缴纳城镇土地使用税。谢谢！

2020年至2022年度，公司各项业务稳定发展，实现营业收入分别为42,816.51万元、51,808.99万元和67,715.42万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为12,463.76万元、8,972.22万元和9,327.87万元。公司多年来一直致力于有机酮、有机酯和有机酸精细化工产品的研发、生产和销售，构成了公司主营业务收入的主要组成部分，公司主营业务收入是公司收入和利润的主要来源。其他业务收入主要包括部分不具有自产能力的化工原料、产品的贸易收入和加工费收入。2020-2022年，公司的营业收入增速分别为21.00%、30.70%，呈良好增长的态势。谢谢！

此次发行采取余额包销。谢谢！

本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或证券监管部门认可的其他发行方式，最终的发行方式由董事会按照股东大会的授权，根据证券监管部门的相关规定确定。谢谢！

您好，良好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用，为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好生产经营的同时提高资本市场运作和管理水平，使两个市场相互促进，以良好的业绩回报和资本市场表现来回报广大股东。谢谢！

公司属于精细化工行业，采购大宗化学品作为原料，围绕有机酮、有机酯和有机酸产业链布局，有效综合利用、研发、生产和销售附加值高、下游市场空间大的特色精细化学产品。部分核心产品如3-戊酮、甲基异丙基酮、异丁酸具有国际竞争力，减少了国内市场对进口同类产品的依赖；对于丙酸丙酯、丙酸乙酯、丁酸乙酯等产品，公司是国内同类产品的主要供应商。公司的相关产品主要应用于高效、低毒、环境友好型农药、锂电池电解液、香精香料、环保涂料、医药等领域。谢谢！

您好，可持续发展主要体现在本次募集资金投资项目和公司成功经营多年的经验基础上，我们的项目都经过科学的论证和风险评估，未来，公司将继续巩固和深化业务方面的技术优势，加大研发投入和技术储备，以提升公司的核心竞争力，增强可持续盈利能力。谢谢！

公司依照《公司法》和《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照法定程序制订了《公司章程》，并设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了符合自身经营特点、独立完整的组织机构，建立了完整、独立的法人治理结构，各机构依照《公司章程》和公司各项规章制度行使职权。公司生产经营和办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公、机构混同的情形。谢谢！