上海合晶首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

上海合晶严格按照证监会和交易所的要求进行信息披露，保障广大股东的合法权益。我们也按照规定制订了相关的披露信息工作程序，保证信息披露的及时准确。谢谢！

上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。谢谢！

上海合晶自成立以来一直保持着持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报，公司在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是满意的。谢谢！

公司目前已拥有完整的外延片一体化制造技术，致力于从单晶成长、衬底成型及外延生长等生产工艺方面提升产品质量，已在超高压、超低压功率器件所需外延片的工艺等方面具有深厚技术储备。目前，部分国际先进厂商在制造功率器件时已逐步开始使用 12 英寸外延片，部分国内厂商也逐步开始建造功率器件用 12 英寸外延片生产线。公司已在 12 英寸外延生长工艺环节实现技术突破，作为国内较早布局功率器件用 12 英寸外延片的厂商，公司未来发展前景广阔。谢谢！

我们的可持续发展主要体现在本次募集资金投资项目和公司成功经营多年的经验基础上。本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务进行，项目的建设符合公司的发展战略，项目的实施将使公司的综合实力得到进一步提升，提高公司的盈利能力，提高公司市场地位，推动公司可持续发展，为投资者带来更丰厚的回报。谢谢！

在与公司的合作过程中，深感上海合晶管理团队的诚实守信、勤勉敬业，他们整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢！

公司有9名董事、3名监事、3名高级管理人员和7名核心技术人员。谢谢！

董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢！

公司具备与生产经营相关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统，公司资产权属清晰、完整，不存在对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的依赖情况，不存在资金或其他资产被控股股东、实际控制人，以及上述主体控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。谢谢！

公司资产规模总体有所增长，资产结构以非流动资产为主，各期非流动资产占资产总额的比例分别为72.33%、70.07%、68.57%及69.51%。公司资产规模与经营规模相匹配，未来随公司业务规模逐渐增长，资产规模将持续扩大。谢谢！

投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。上海合晶高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢！

投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。谢谢！

良好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用，为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好生产经营的同时提高资本市场运作和管理水平，使两个市场相互促进，以良好的业绩回报和资本市场表现来回报广大股东。谢谢！

公司已经为全球前十大晶圆代工厂中的 7 家公司、全球前十大功率器件 IDM 厂 中的 6 家公司供货，主要客户包括华虹宏力、中芯集成、华润微、台积电、力积电、威世半导体、达尔、德州仪器、意法半导体等行业领先企业，并多次荣获华虹宏力、台积电、达尔等客户颁发的最佳或杰出供应商荣誉。长期稳定的客户资源为公司新产品的应用和推广提供了坚实基础。谢谢！

公司主要采取以产定购的采购模式。公司根据客户订单、生产计划、物 料清单、物料安全库存及实际库存量，制定物料采购计划，并根据物料采购计划 相应进行采购。
公司建立了完整的供应商认证管理制度。对于供应商管理，公司主要通过书面评估、现场稽核、样品认证、定期考核等手段，确保供应商有能力长期稳定供应产品，并保证产品质量。公司目前已与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。  
公司采取了规范的采购控制程序。公司秉承公平公正原则进行采购控制，对于新供应商或初次使用的物料，公司需对供应商资质及其提供的样品进行严格的认证程序，在认证通过后将相关供应商及产品纳入合格清单；对于公司的重要物料，公司需在合格清单范围内选取多家供应商进行询价、比价及议价；对于公司的常用物料，公司需定期议价。谢谢！

公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备等，目前使用状况良好。2020年至2023年1-6月，公司固定资产分别为154,998.73 万元、209,959.51 万元、223,155.21 及221,698.77万元。谢谢！

当上述稳定股价条件满足时，公司将及时采取以下任一措施稳定公司股价。稳定股价的具体措施包括但不限于：①公司回购公司股票；②控股股东 STIC 及 WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体增持公司股票；③除独立董事和不在公司领取薪酬的董事以外的董事（以下简称“相关董事”）、高级管理人员增持公司股票：
在稳定股价条件满足后的 20 个交易日内，公司董事会将公告回购公司股票的预案。股份回购预案将包括但不限于拟回购股份的数量范围、价格区间、回购资金来源、完成时间等信息。公司三年内用以稳定股价的回购股份资金总额合计不高于公司首次公开发行募集资金总额的 15%，单次回购股份数量不超过公司股份总数的 1%，单一会计年度累计回购股份数量不超过公司股份总数的 2%。公司应依据股份回购预案所适用的法律法规及公司章程等规定，完成公司的内部审批程序，履行相关法律法规所规定的其他相关程序后，实施稳定股价方案。公司全体董事（独立董事除外）承诺就该等回购事宜在董事会上投赞成票。公司控股股东 STIC 承诺就该等回购事宜在股东大会上投赞成票，公司控股股东 WWIC、合晶科技承诺将促使 STIC 就该等回购事宜在股东大会上投赞票。
    如公司董事会未如期公告前述稳定股价方案，或因各种原因导致前述稳定股价方案未能通过股东大会的，则触发公司控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体增持公司股份的义务，公司控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体将依据法律法规及公司章程的规定并取得相关主管部门批准或认可的情形下，且在不影响公司上市条件的前提下实施并依法履行所需的审批手续。在前述其增持公司股份触发条件满足之日（以较先发生的为准）起 10 个交易日内，控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体应就其是否有增持公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告。公司控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体用于股票增持的资金不少于上一会计年度从公司处领取的税后现金分红的 20%，由于出现稳定股价预案终止情形导致稳定股价方案终止时实际增持金额低于上述标准的除外。如控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体未如期公告股份增持计划或明确表示未有增持计划，则触发相关董事、高级管理人员增持公司股份的义务。在符合相关法律法规规定的前提下，相关董事、高级管理人员应在前述其增持公司股份触发条件满足之日（以较先发生的为准）起 10 个交易日内（如期间存在 N 个交易日限制相关董事、高级管理人员买卖股票，则相关董事、高级管理人员应在触发增持公司股份义务后的 10+N 个交易日内）， 制定增持公司股份计划并由公司公告。公司相关董事、高级管理人员各自累计增持金额不低于其上年度担任董事或高级管理人员职务自本公司领取的薪酬总额（税后）的 10%，且不超过自本公司领取的薪酬总额（税后）的 30%。在履行完毕前述三项任一稳定股价措施后的 120 个交易日内，公司、控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体、相关董事及高级管理人员的稳定股价义务自动解除。从履行完毕前述三项任一稳定股价措施后的第 121 个交易日开始，如果公司 A 股股票收盘价格出现连续 20 个交易日仍低于最近一期经审计的每股净资产，则视为稳定股价条件再次满足，应继续按照上述稳定股价预案执行。公司、控股股东 STIC、WWIC、合晶科技或其指定的其他符合法律法规的主体、相关董事及高级管理人员在采取前述稳定股价措施时，应按照公司股票上市地上市规则及其他适用的监管规定履行相应的信息披露义务，并需符合所适用的法律法规及公司章程等相关规定。谢谢！

（1）子公司上海晶盟硅材料有限公司于 2020 年 11 月 12 日，取得证书编号为 GR202031003914 的《高新技术企业》证书，有效期为 3 年。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号），《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》（国家税务总局公告 2017 年第 24 号）的有关规定，子公司上海晶盟硅材料有限公司 2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023年1-6月适用的企业所得税税率为 15%。 
（2）子公司扬州合晶科技有限公司于 2020 年 12 月 2 日，取得证书编号为 GR202032005892 的《高新技术企业》证书，有效期为 3 年。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号），《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》（国家税务总局公告 2017 年第 24 号）的有关规定，子公司扬州合晶科技有限公司 2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023年1-6月适用的企业所得税税率为 15%。 
（3）子公司郑州合晶硅材料有限公司于 2021 年 10 月 28 日取得河南省科学技术厅等单位颁发的证书编号为 GR202141000467 的《高新技术企业》证书，有效期为三年。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号），《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》（国家税务总局公告 2017 年第 24 号）的有关规定，子公司郑州合晶硅材料有限公司 2021 年度、2022 年度、2023年1-6月适用的企业所得税税率为 15%。谢谢！

本次上海合晶网上最多申购10,500股。谢谢！

截至2023年6月30日，发行人拥有已获授权的专利162项，软件著作权3项，形成较为完整的自主知识产权体系。谢谢！

截至2023年6月30日，发行人拥有已获授权的专利162项，软件著作权3项，形成较为完整的自主知识产权体系。谢谢！

上海合晶自 1994 年成立以来，一直致力于提高中国半导体材料行业的自主可控水平。随着行业和市场的不断发展，上海合晶的主要产品从抛光片拓展至外延片，最终形成一体化外延片。
未来，公司将坚持半导体硅外延片一体化发展战略，继续聚焦于发展半导体 硅外延片业务，积极开展技术研发，不断推出适应客户需求的产品，扩充半导体 硅外延片产能，提升公司市场地位和竞争优势。谢谢！

本次网上申购的时间为2024年1月30日9:30-11:30、13:00-15:00。谢谢！

“低阻单晶成长及优质外延研发项目 ”总投资额为77,500.00 万元，拟使用募集资金为77,500.00 万元。“优质外延片研发及产业化项目”总投资额为18,856.26 万元，拟使用募集资金为18,856.26 万元。谢谢！

根据赛迪顾问统计，2021年我国8英寸外延片的需求量约71万片/月，供给量约49万片/月；2021年我国12英寸外延片的需求量约35万片/月，供给量约3万片/月。预计到2025年，上述8英寸及12英寸外延片供给缺口将分别达到30万片/月和34万片/月。需求量的持续增长将推动外延片市场规模的不断扩大。谢谢！

自2016年以来，我国外延片市场规模呈稳定上升趋势。2018年至2021年，中国外延片市场规模从74亿元上升至92亿元，年均复合增长率为7.53%，高于同期全球外延片的年均复合增长率，预计2025年的市场规模将达到110亿元。中国作为全球重要的半导体产品终端市场，预计未来中国外延片市场的规模将总体保持增长态势。谢谢！

①下游应用场景不断丰富
外延片企业的下游客户是芯片制造企业，包括大型综合晶圆代工企业及专注于功率器件制造、模拟芯片制造与传感器制造等领域的IDM厂商。外延片的终端应用领域涵盖智能手机、平板电脑、便携式设备、物联网、汽车电子、人工智能、工业电子、军事、航空航天等众多行业。随着科学技术的不断发展，新兴终端市场还将不断涌现。
②市场规模稳步提升
全球外延片市场规模受下游半导体行业影响较大。根据赛迪顾问统计，受益于5G技术、人工智能、物联网等领域的不断成熟，未来几年全球外延片市场规模总体仍将保持增长，预计2025年将达到109亿美元。
③国产替代空间广阔
在国家高度重视、大力扶持半导体行业发展的大背景下，我国半导体产业快速发展，产业链各环节的产能和技术水平都取得了长足的进步，但相对而言，以硅片为代表的半导体材料仍是我国半导体产业较为薄弱的环节，对于进口的依赖程度依然较高，国产化替代空间广阔。谢谢！

近两年内公司核心技术人员中，韩建超因个人原因离职，邹崇生系最近两年加入公司的核心技术人员，其在 2004 年至 2017 年曾在上海合晶及上海晶盟任职；其余核心技术人员最近两年均未变化。谢谢！

公司董事会现由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，全体董事均由公司股东大会选举产生。谢谢！

2020至2023年1-6月，公司各期间利润总额分别为7,589.78 万元、24,567.43 万元、40,923.78万元及14,511.71万元。谢谢！

2020至2023年1-6月，公司主营业务毛利率分别为22.59%、35.68%、42.69%及40.38%，整体呈上升趋势。

公司的主要产品及服务包括半导体硅外延片及半导体硅材料。报告期内，公司曾从事半导体硅抛光片业务。谢谢！

网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者关注1月31日的《网上中签率公告》，谢谢！

本次上海合晶网上申购代码为787584。谢谢！

（1）上海合晶掌握外延片全流程生产的核心技术，产品多项关键技术指标处于国际先进水平
上海合晶掌握晶体成长、衬底成型、外延生长等外延片全流程生产技术，具有相关研发技术专利并掌握核心工艺和使用知识。凭借在各个制程环节的丰富生产经验及在生产全流程的精细化质量控制能力，公司的外延片在电阻率片内均匀性、外延层厚度片内均匀性、表面颗粒等关键技术指标均处于国际先进水平。公司还掌握了高难度的定制化外延工艺，工艺水平已达到国际一线半导体芯片制 造商的要求，受到了客户的高度认可。 
经过多年的技术创新与积累，截至 2023 年6 月 30日，公司拥有专利共计162项。公司先后参与制定多个国家及地方标准，被评为国家级专精特新“小巨人”企业、“上海市科技小巨人企业”、上海市及郑州市认定的“专精特新”中小企业、中国电子材料行业协会常务理事单位，产品曾荣获中国国际工业博览会颁发的“优秀产品奖”。
   （2）公司产品通过众多国内外一线半导体厂商认证，已实现长期批量供货并取得客户广泛认可
    公司客户遍布北美、欧洲、中国、亚洲其他国家或地区，拥有良好的市场知名度和影响力。公司已经为全球前十大晶圆代工厂中的 7 家公司、全球前十大功率器件 IDM 厂中的 6 家公司供货，主要客户包括华虹宏力、中芯集成、华润微、台积电、力积电、威世半导体、达尔、德州仪器、意法半导体等行业领先企业，并多次荣获华虹宏力、台积电、达尔等客户颁发的最佳或杰出供应商荣誉，是我国少数受到国际客户广泛认可的外延片制造商。谢谢！

本次公开发行为公司提供了重要的资金保障，可保证公司在提升生产能力方面的资金投入，将有利于巩固公司在行业内的领先地位；可提高公司的市场影响力，强化公司的品牌优势，并提高公司的市场竞争力，同时也有助于公司吸引和留住优秀人才，增强公司人才优势；本次发行成功之后，监管机构和社会公众将对公司进行关注和监督，推动完善公司的治理结构，从而保证公司的持续稳定发展。谢谢！

2020至2023年1-6月，公司综合毛利率分别为22.30%、35.65%、42.81%以及40.40%。2021年、2022年及2023年1-6月，公司综合毛利率已超过同行业公司平均毛利率，与环球晶圆毛利率水平较为接近。公司外延片业务的主要应用领域为汽车及工业、通讯及办公等，报告期内受一体化外延片战略实施及市场需求等因素影响，外延片业务毛利率整体呈现增长趋势。谢谢！

我公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市，我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢！

上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。公司致力于研发并应用行业领先工艺，为客户提供高平整度、高均匀性、低缺陷度的优质半导体硅外延片。公司的外延片产品主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽车、工业、通讯、办公等领域。 
经过多年的技术创新与积累，截至 2023年 6月 30日，上海合晶拥有专利共计 162 项。公司先后参与制定多个国家及地方标准，被评为国家级专精特新“小巨人”企业、“上海市科技小巨人企业”、上海市及郑州市认定的“专精特新”中小企业、中国电子材料行业协会常务理事单位，产品曾荣获中国国际工业博览会颁发的“优秀产品奖”，技术研发实力突出。
公司深耕行业多年，其产品受到下游客户认可，获得了良好的市场口碑，已经为全球前十大晶圆代工厂中的 7 家公司、全球前十大功率器件 IDM 厂中的 6 家公司供货，主要客户包括华虹宏力、中芯集成、华润微、台积电、力积电、威世半导体、达尔、德州仪器、意法半导体等行业领先企业，并多次荣获华虹宏力、台积电、达尔等客户颁发的最佳或杰出供应商荣誉。因此，我认为公司股票具有长期投资价值。谢谢！

公司是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，实现了外延片的国产化，满足了国内半导体产业的需求。公司客户遍布北美、欧洲、中国、亚洲其他国家或地区，拥有良好的 市场知名度和影响力。公司已经为全球前十大晶圆代工厂中的 7 家公司、全球 前十大功率器件 IDM 厂中的 6 家公司供货，主要客户包括华虹宏力、中芯集成、华润微、台积电、力积电、威世半导体、达尔、德州仪器、意法半导体等行业领先企业，并多次荣获华虹宏力、台积电、达尔等客户颁发的最佳或杰出供应商荣誉，是我国少数受到国际客户广泛认可的外延片制造商。谢谢！

公司研发费用主要由职工薪酬、材料费、折旧及摊销、能源费用构成。其他费用主要为试制品检验费、研发设备的维护和修理费等。2020至2023年1-6月，公司研发费用分别为 5,743.44 万元、9,880.50 万元、12,548.90 万元及6,173.10万元，占当期营业收入比例分别为6.10%、7.44%、8.06%及8.77%。公司高度重视产品研发和技术升级，报告期内不断加大研发投入以提高产品竞争力。 谢谢！

本次公开发行为公司提供了重要的资金保障，可保证公司在提升生产能力方面的资金投入，将有利于巩固公司在行业内的领先地位；可提高公司的市场影响力，强化公司的品牌优势，并提高公司的市场竞争力，同时也有助于公司吸引和留住优秀人才，增强公司人才优势；本次发行成功之后，监管机构和社会公众将对公司进行关注和监督，推动完善公司的治理结构，从而保证公司的持续稳定发展。谢谢！

公司股票的涨跌主要由供需关系和公司基本面决定，公司股价的维护需要公司的努力和全体投资者的认可，我们也会做好持续督导工作。谢谢！

上海合晶自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩。同时，公司在业务模式、产品形态、技术研发、人才发展以及创新以及客户资源的积累等方面均取得了重大进展，这将成为上海合晶未来的发展优势。谢谢！

截至 2022 年 12 月 31 日，上海合晶拥有专利共计162项，形成较为完整的自主知识产权体系。公司承担过国家集成电路产业研究 与开发专项、上海市火炬计划项目、上海市高新技术成果转化项目等 6 项省、部级研发项目，上述项目均实现了产业化。通过参与众多重大科研项目，公司的研发技术水平和产业化能力已处于国内前列。公司参与制定了 16 项国家、地方及行业标准，能够及时掌握行业前沿发展方向，并提前进行技术开发与产业化布局。公司系国家级专精特新“小巨人”企业、“上海市科技小巨人企业”、 上海市及郑州市认定的“专精特新”中小企业、中国电子材料行业协会常务理事单位，产品曾荣获中国国际工业博览会颁发的“优秀产品奖”。 谢谢！

上海合晶作为国内较早开展半导体硅外延片产业化的公司，也是我国少数具备一体化半导体硅外延片制造能力的公司，坚持以成为世界领先的一体化半导体硅外延片制造商为发展战略。公司将继续加大对晶体成长、衬底成型及外延生长工艺的研发投入并持续扩充产能，进一步巩固在大尺寸半导体硅外延片领域的领先优势，切实提升我国半导体硅外延片的自给程度以及行业技术水平，增强我国半导体行业发展所需原材料的自主可控水平，促进我国半导体行业的发展。谢谢！

半导体硅片行业具有技术难度高、研发周期长、资本投入大、客户认证周期长等特点，因此全球半导体硅片行业集中度较高。国际硅片厂商长期占据较大的市场份额，排名前五的厂商分别为日本信越化学（Shin-Etsu）、日本胜高（Sumco）、环球晶圆（Global Wafers）、德国世创（Siltronic）、韩国 SK Siltron。 
    上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，实现了外延片的国产化，满足了国内半导体产业的需求。公司客户遍布北美、欧洲、中国、亚洲其他国家或地区，拥有良好的市场知名度和影响力。上海合晶已经为全球前十大晶圆代工厂中的 7 家公司、全球前十大功率器件 IDM 厂中的 6 家公司供货，主要客户包括华虹宏力、中芯集成、华润微、台积电、力积电、威世半导体、达尔、德州仪器、意法半导体等行业领先企业，并多次荣获华虹宏力、台积电、达尔等客户颁发的最佳或杰出供应商荣誉，是我国少数受到国际客户广泛认可的外延片制造商。谢谢！

2020至2023年1-6月，公司净利润分别为5,677.00 万元、21,184.71 万元、36,488.92 万元及13,061.94万元，呈持续增长趋势。谢谢！

（1）外延片的市场需求进一步扩大 
近年来，受益于下游功率器件、模拟芯片市场规模的高速增长，外延片的市场需求也持续扩张。未来，随着越来越多智能终端及可穿戴设备的推出，新能源 
汽车、5G 通信、物联网等新应用的普及，IGBT、MOSFET 等功率器件及 CIS、 
PMIC 等模拟芯片产品的使用需求和应用范围均将进一步扩大，预计外延片的市场需求将持续增长。 
（2）国产化趋势显著 
在国家高度重视、大力扶持半导体行业发展的大背景下，我国半导体产业快 
速发展，产业链各环节的产能和技术水平都取得了长足的进步，但相对而言，以 
硅片为代表的半导体材料仍是我国半导体产业较为薄弱的环节，对于进口的依赖 
程度依然较高，国产化替代空间广阔。 
国内外延片企业起步较晚，因此在技术、质量和规模上都与国际企业存在着 
一定的差距。长期以来，我国外延片供应商主要生产 6 英寸及以下外延片，以满足国内需求，市场格局较为稳定。而近年来，大尺寸半导体硅片国产化成为我国半导体领域的重要战略目标和努力方向，国内企业在 8 英寸外延片生产方面与国际先进水平的差距已经有所缩小，12 英寸外延片由于核心工艺技术难度更高，尚未实现大规模国产替代。 
（3）8 英寸产品目前占据主流，12 英寸成为未来发展趋势 
超越摩尔定律方向包括功率器件、模拟芯片、传感器等细分市场，侧重于功 
能的多样化，是由应用需求驱动的，其核心是在一个芯片上拥有更多的功能，目 
前 8 英寸硅片在这个领域占据主要地位。 另一方面，英飞凌等国际先进厂商在制造功率器件时已开始使用 12 英寸外延片，华虹宏力、中芯集成等国内厂商也已建成 12 英寸功率器件生产线，12 英寸产品的优势越来越明显，所需的技术要求也相应大幅提高。谢谢。

上海合晶主要采取以销定产的生产模式，主要产品根据客户的差异化需求进行工艺设计及生产制造。生产部门根据销售计划来制定生产计划，同时将相关数据传送至采购部门，以确保原材料的供应。品保部门负责对产品关键质量参数进行审查及确认，环安部门确保发行人在符合安全与环保规范的前提下合规运营。
长期的技术研发与生产运营，使得公司在技术水平和生产管理方面有着深厚积淀。公司先后通过ISO9001、IATF16949等体系认证。目前，公司能够分别按国际SEMI标准、中国国家标准、销售目的地国家标准及客户特定要求进行产品生产。同时采用SAP管理系统、MES生产管理系统和SPC过程控制工具，在产品开发、原材料采购、产品生产、出入库检验、销售服务等过程中严格实施标准化管理和控制，使产品质量的稳定性及一致性达到较高水平。谢谢！

2023年1-6月，公司前五大原材料供应商包括合晶科技、Marubeni Corporation、联电、FUJIMI等。谢谢！

2020至2023年1-6月，公司营业收入分别为94,141.77万元、132,851.63万元、155,641.36万元以及70,369.69万元。报告期内，公司业务规模逐年增加，客户结构逐年改善，营业收入逐年增强。谢谢！

公司将继续深耕重点客户，巩固与重点客户长期稳定的良好合作关系，并进一步完善客户沟通渠道，加强为重点客户提供定制化产品及解决方案的服务能力，持续提升公司在半导体硅外延片领域的市场地位及品牌度。此外，公司将积极开拓国内外主要晶圆代工厂、功率器件 IDM 厂等客户资源，进一步提升公司营销服务能力。谢谢！

公司主要从事半导体硅外延片的研发、生产及销售。由于目前境内上市公司从事半导体硅外延片业务的较少，因此基于所属产业链环节、业务规模、资产规模等因素，公司选取了主营业务涉及半导体硅片业务的境内外上市公司作为同行业公司进行对比分析，包括沪硅产业、立昂微、有研硅、环球晶圆、日本胜高、德国世创等。谢谢！

STIC 直接持有公司 53.64%的股份，系公司的直接控股股东。报告期内，合晶科技通过 WWIC 间接持有 STIC 89.26%的权益，系公司的间接控股股东。本次发行后，STIC预计持有公司不低于48.28%的股份，仍处于控股地位。谢谢！

本次募投项目总投资为156,356.26 万元。谢谢！

本次上海合晶的申购价格为22.66元，谢谢！

本次上海合晶的发行市盈率为42.05倍。谢谢！

2023年1-6月，公司前五大客户分别为理成集团、威世半导体、台积电、力积电等。谢谢！

公司本次发行选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》中2.1.2条中第一套标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。谢谢！

（1）以客户需求为导向的研发管理机制 
公司建立了以客户需求为导向的前期产品研发流程和管理体系。公司的前期产品研发主要包括样品可行性评估、产品制程开发、样品试量产/样品验证、客户认证以及样品转量产等五个阶段。在产品制程开发过程中，若遇到无法满足客户需求的情况，公司会根据实际需求来决定是否成立团队进行技术开发，而技术开发过程会依据研发制度严格执行。在前期产品研发过程中，公司会同步管理研发进度、控制产品质量，并兼顾后续量产可行性，以确保产品的开发、验证及生产能够满足客户对于产品质量和供应时间的要求。 
（2）以生产需求为导向的研发管理机制 
公司在生产过程中遇到成本、良率及产量等方面问题时，会及时成立相关团队，排查检测问题根源，研究论证改进途径，测试验证最佳方案，从而实现对公司生产流程和生产工艺进行持续改善及技术创新。 
（3）技术创新制度 
公司高度重视技术研发和创新工作，建立了完善的研发管理制度，包括研发专案执行管理办法、研发创新管理办法及专利申请管理办法等。公司建立了规范的研发创新管理体系，依据《先期产品品质规划与管制计划（APQP）管理办法》等内部管理制度对研发创新进行管理。此外，公司建立了专利管理体系，对于新技术的专利申请依据《专利申请管理办法》进行管理，保证技术创新成果及时得到保护。
（4）技术储备 
公司目前已拥有完整的外延片一体化制造技术，致力于从单晶成长、衬底成型及外延生长等生产工艺方面提升产品质量，已在超高压、超低压功率器件所需外延片的工艺等方面具有深厚技术储备。目前，部分国际先进厂商在制造功率器件时已逐步开始使用 12 英寸外延片，部分国内厂商也逐步开始建造功率器件用 12 英寸外延片生产线。公司已在 12 英寸外延生长工艺环节实现技术突破，作为国内较早布局功率器件用 12 英寸外延片的厂商，公司未来发展前景广阔。谢谢！

公司掌握晶体成长、衬底成型、外延生长等外延片全流程生产技术，具有相关研发技术专利并掌握核心工艺和使用知识。凭借在各个制程环节的丰富生产经验及在生产全流程的精细化质量控制能力，公司的外延片在电阻率片内均匀 性、外延层厚度片内均匀性、表面颗粒等关键技术指标均处于国际先进水平。公司还掌握了高难度的定制化外延工艺，工艺水平已达到国际一线半导体芯片制 造商的要求，受到了客户的高度认可。
公司的一体化生产能力具有众多优势。首先，外延片是在衬底片上进行外延生长得到，因此衬底片的质量对外延片的质量有着重要的影响。通过采取一体化生产模式，公司对衬底片的质量具有更强的把控能力，从而增强外延片整体质量稳定性。其次，下游客户对定制化外延片的需求日益增长，而定制化外延片的研发与生产需从晶体成长和衬底成型阶段即开始对工艺细节进行精准控制。通过采取一体化生产模式，公司可更好完成定制化产品的生产，满足客户的定制化需求。因此，凭借一体化生产模式，公司能够大幅提升产品品质并满足客户需求，有效提高公司竞争力。谢谢！

公司发行前十大股东有：STIC、兴港融创、中电中金、厦门联和、厦门联和二期、美国绿捷、比亚迪、荣冠投资、华虹虹芯、郑州兴晶旺。谢谢！

上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。公司致力于研发并应用行业领先工艺，为客户提供高平整度、高均匀性、低缺陷度的优质半导体硅外延片。公司的外延片产品主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽车、工业、通讯、办公等领域。谢谢！

报告期内，公司在中国台湾地区设立了中国台湾办事处，主要为对接、协助公司开展海外销售业务。谢谢！

公司共有 3 家全资子公司、1 家分支机构，不存在参股公司。谢谢！

公司所处的半导体硅片行业属于技术密集型行业，优秀人才是持续保持公司的创新能力和竞争实力的核心要素。半导体硅外延片的研发、生产及销售对于公司员工的技术积累、研发能力、生产经验及业务能力均有较高要求。为增强公司的竞争优势，进一步巩固公司的行业领先地位，公司将积极引进生产、管理及销售等方面的人才，大力引入具备丰富半导体硅外延片研发经验的高端科研人才，进一步壮大公司的研发人员队伍，加强对现有员工的培训，提高全体员工的综合素质水平，完善公司员工考核激励机制，为公司的长期发展打下坚实基础。谢谢！

公司非常有信心。我们将继续坚持以市场为导向，以经济和社会效益最大化为目标，把主业做精、做专、做大、做强，保持主营收入和主营利润持续、稳步增长。谢谢！

全球半导体市场规模伴随着终端产品的需求而增长。近年来，5G 手机、笔记本电脑、服务器、汽车、工业装备、智能家居、游戏设备、可穿戴设备等下游市场的发展推动了半导体市场增长。根据 WSTS 统计，2021 年全球半导体市场规模达到了 5,559 亿美元，增长率达到 26.23%。随着 5G 通信应用的落地、数字智能化生活的普及、智能网联汽车领域的强劲发展以及工业领域自动化的不断提高，半导体行业预计将持续增长，预计 2025 年市场规模将达到 6,588 亿美元。 
    近年来，中国集成电路产业总体处于快速发展阶段，产业规模持续提升，中 国已成为全球重要消费市场。根据中国半导体行业协会统计，2021 年中国集成 电路产业规模 10,458 亿元，同比增长 18.20%。随着 5G、消费电子、汽车电子等下游产业的进一步兴起，中国半导体市场规模整体保持稳步发展趋势。到 2025 年，中国集成电路产业规模预计将会达到 14,729 亿元。
    虽然中国半导体行业销售规模持续扩张，但中国半导体产业依然严重依赖进口。根据海关总署统计，2022 年，中国集成电路进口金额达 4,164 亿美元，连续第 8 年超过原油进口金额，位列中国进口商品第一位。中国半导体产业国产化进程严重滞后于国内快速增长的市场需求，中国半导体企业进口替代空间巨大。当前，中国半导体产业正处于产业升级的关键阶段，实现核心技术的“自主可控”是中国半导体产业现阶段的重要目标。谢谢！

截至2023年6月30日，公司共有在册员工1037人。谢谢！

公司采取直销和经销两种模式进行销售。在直销模式下，公司主要采取 与客户直接沟通或谈判的方式获取订单，并负责为客户提供销售、技术及后续其 他服务。公司与经销商的合作模式是公司向经销商买断式销售产品，再由经销商将产品销售给终端客户。谢谢！

公司主要采取以销定产的生产模式，主要产品根据客户的差异化需求进行工艺设计及生产制造。生产部门根据销售计划来制定生产计划，同时将相关数据传送至采购部门，以确保原材料的供应。品保部门负责对产品关键质量参数进行 审查及确认，环安部门确保公司在符合安全与环保规范的前提下合规运营。 长期的技术研发与生产运营，使得公司在技术水平和生产管理方面有着深厚积淀。公司先后通过 ISO9001、IATF16949 等体系认证。目前，公司能够分别按国际 SEMI 标准、中国国家标准、销售目的地国家标准及客户特定要求进行产品生产。同时采用 SAP 管理系统、MES 生产管理系统和 SPC 过程控制工具，在产品开发、原材料采购、产品生产、出入库检验、销售服务等过程中严格实施标准化管理和控制，使产品质量的稳定性及一致性达到较高水平。谢谢！

公司主要从事半导体硅外延片的研发、生产及销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为第 39 大类“计算机、通信和其他电子设备制造业”之第 398 中类“电子元件及电子专用材料制造”。根据国家发改委发布的《战略型新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 
年版）》，6 英寸/8 英寸/12 英寸集成电路硅片列入战略性新兴产业重点产品目录。根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，硅外延片属于国家重点支持的新材料行业。半导体硅片行业为国家重点鼓励、扶持的战略性新兴行业，符合产业政策和国家经济发展战略。谢谢！