天承科技首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会直播回放

2022年度、2021年度和2020年度，公司主营业务成本分别为25,649.19万元、26,739.87万元和17,326.07万元。报告期，公司主营业务成本呈上升趋势，与主营业务收入的增长趋势保持一致，均为PCB专用电子化学品的销售成本。谢谢

公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深交所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，并充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益。公司专注于PCB专月电子化学品的研发、生产和销售，同时积极布局半导体封装板和触摸屏专用电子化学品等领域。未来，公司将继续以沉铜、电镀等PCB核心制程所需产品为重点和导向，丰富产品品类，扩大产销规模，充分把握产业升级和国产化机遇，通过多渠道合作，加快核心技术产业化，在激烈的市场竞争环境中通过自身不断开拓创新提升市场竞争能力，形成新的增长点，努力成为专业领域内的高科技特色企业。谢谢。

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢

公司的中文全称是广东天承科技股份有限公司，成立于2010年11月19日，法定代表人是童茂军先生。

公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢

公司主要采取自主研发的模式，立足于自主研发、自主创新，拥有一套独立完善的研发体系。公司研发工作由产品研发部负责，下设产品研发组、产品技术组和产品实验组。公司已形成了完善的研发流程，研发方向以行业技术发展和应用需求为基础，研发内容主要包括新产品的研发及现有产品的优化。谢谢

公司主要从事PCB（含载板）所需要的专用电子化学品的研发、生产和销售。PCB专用电子化学品行业的上下游市场均为充分竞争市场，原材料供应充足，PCB厂商众多，且终端客户应用领域广泛，市场需求大，均属于充分竞争市场。PCB专用电子化学品系PCB生产的重要材料，PCB制造涉及流程、工序较多，在多个工艺环节需要使用电子化学品。为了提高PCB的性能，需要对生产工艺和搭配的化学品进行改进，因此高质量的PCB专用电子化学品是制造高端PCB的保障。谢谢

我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢

公司采购的原材料主要包括硫酸钯、二甲基胺硼烷、氯化钯、硫酸铜等多种化学品，公司以“源头采购与向经销商采购相结合”的方式进行原材料的采购，对于贵金属等金额较大、使用量较大的原材料公司主要向生产厂家采购；使用量不大的原材料主要通过经销商采购。谢谢

公司技术创新的安排主要分为两方面：（1）在PCB专用电子化学品领域继续研发创新，从突破现有技术瓶颈、提高产品性能、降低产品成本等多方面进行创新，大力发展技术含量高、产品附加值大、市场前景广阔的高端产品；（2）以非金属材料化学镀、电镀、铜面表面处理等核心技术为基础，努力开发其在其他领域的应用，例如触摸屏、显示屏、半导体、光伏面板、锂电铜箔等领域。目前已经成功将公司的核心技术化学沉铜技术应用到触摸屏金属网格制造工艺。未来公司跨领域研究的方向包括：①适用于玻璃通孔技术（TGV）的化学镀专用化学品；②适用于光伏硅片的金属化、电镀铜、化学锡等系列药水；③适用于锂电池制造的超薄电镀铜箔添加剂；④适用于半导体垂直电互连技术的TSV电镀铜专用化学品。谢谢

我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢

化学沉铜是 PCB 生产过程中重要的环节，系通过化学方法在不导电的 PCB 孔壁表面沉积一层薄薄的化学铜层，形成导电层，为后续电镀铜提供导电基层，达到多层板之间电气互联的目的。化学沉铜的效果是 PCB 导电性能的重要保证，进而影响 PCB 以及电子设备的可靠性。
化学沉铜传统的设备工艺为垂直沉铜工艺，在 2000 年之前为大部分 PCB 厂商采用。安美特在 20 世纪九十年代初开发出水平沉铜设备和水平沉铜专用化学品，在欧美，日本，韩国和中国台湾地区率先应用。相比于垂直沉铜工艺，水平沉铜工艺在产品品质、自动化程度、生产环境、环保节能等方面具有明显优势， 对于生产高多层板、HDI 和类载板等线路分布密度较高、含盲孔、高纵横比的高端 PCB，水平沉铜设备独有的水刀交换技术和超声波技术能够较好地处理盲孔和高纵横比通孔。另外其封闭的生产线改善工作环境，连续传动使其更易于实现自动化连线。随着品质，技术和环保需求的驱动， 中国大陆 PCB 厂商逐步采用水平沉铜工艺替代垂直沉铜工艺，与此同时水平沉铜专用化学品成为沉铜制程使用的主要材料。
公司的水平沉铜专用化学品于 2012 年成功上市，经过十年的发展，公司产品持续改善，目前已经发展出四大系列产品，能满足市场上高频高速板、HDI、软硬结合板、类载板、半导体测试板、载板等高端PCB的生产需求。
谢谢！

公司的注册地址是珠海市金湾区南水镇化联三路280号。谢谢

报告期，公司的财务费用主要由利息支出、租赁负债利息支出和银行手续费构成。2021年和2022年，公司财务费用增加的主要原因为公司执行新租赁准则使得租赁负债利息支出增加。谢谢

电镀添加剂技术主要系通过在电镀液中添加特别的添加剂组合物，改变电镀结晶速度、结晶形态和结晶分布等，从而改变结晶的物理和化学性质，提高电镀的效果。公司的电镀添加剂技术主要应用于电镀铜和电镀锡产品。谢谢

按结算方式分类，公司主营业务收入分为包线销售收入，以及单价销售收入。其中，2022年、2021年和2020年，包线销售收入分别实现31,693.48万元、31,459.03万元和20,446.85万元，占比分别为84.78%、84.32%和80.15%；单价销售收入实现5,690.50万元、5,852.05万元和5,063.88万元，占比分别为15.22%、15.68%和19.85%。谢谢

公司产品主要包括水平沉铜专用化学品、电镀专用化学品、铜面处理专用化学品等，应用于沉铜、电镀、棕化、粗化、退膜、微蚀、化学沉锡等多个生产环节。其中沉铜和电镀是PCB生产过程中重要的环节，是实现PCB导电性能的基础，间接影响电子设备的可靠性。随着终端领域的发展，PCB的种类不断丰富，对沉铜和电镀专用化学品提出特殊的要求，HDI板、类载板要求沉铜和电镀专用化学品对盲孔具有良好的处理能力以满足精细线路的制作要求；高频高速板、柔性电路板、载板的特殊材料要求沉铜专用化学品进行配方调整以产生良好的覆盖能力和结合力；汽车PCB、服务器PCB、半导体测试板等要求沉铜和电镀的处理效果具有良好的热可靠性，能经受多次冷热冲击。谢谢

公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深交所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢

公司主要从事PCB（含载板）所需要的专用电子化学品的研发、生产和销售，PCB专用电子化学品作为制造业的基础原材料，是国家政策支持和鼓励的产业。我国出台的一系列产业行业政策将专用电子化学品行业作为战略性新兴产业的重点领域，鼓励PCB专用电子化学品的发展，从产品的研发、生产和应用等环节给予支持，有效促进了公司所属行业的产业升级及战略性调整，对行业及公司的经营发展起到了极大的推动作用。谢谢

公司负责信息披露和投资者关系事务的部门为董事会办公室，信息披露负责人为董事会秘书王晓花。谢谢

公司的技术和产品开发主要聚焦在以下方面：（1）现有产品的生产技术和工艺改进，提高产品质量和劳动生产率，节能降耗，降低生产成本；（2）现有技术和产品的持续升级，提高公司产品的技术含量、扩大公司产品的应用范围，研发项目包括适用5G高性能材料的孔金属化工艺的研发、脉冲填孔电镀铜添加剂的研发等；（3）对新技术和新领域的开发，公司将进行前瞻性的技术研究和产品开发，实现技术上的重大突破，研发项目包括载板填通孔工艺电镀铜添加剂的研发、载板填盲孔工艺电镀铜添加剂的研发、载板闪蚀工艺及添加剂的研发等。公司将以非金属材料化学镀、电镀、铜面表面处理等核心技术为基础，努力开发应用于在其他领域的产品，例如触摸屏、显示屏、半导体，光伏面板，锂电铜箔等。谢谢。

报告期，公司客户多为知名PCB企业，资信状况较好，信誉度较高，因此公司给予客户的货款信用期限相对较长，公司应收账款占当期营业收入比例较高。谢谢

上市前公司注册资本为人民币43,602,694元。谢谢

公司主要采取直销的销售模式。公司存在少量经销类客户。谢谢

公司2020年、2021年以及2022年的存货周转率分别为6.92次、7.04次和5.55次，存货管理能力较强。2022年，公司存货周转率下降主要系由于当期收入增速放缓。谢谢

PCB专用电子化学品专用性强、品种多，行业内部分企业仅具备供应某一细分领域产品的能力，而公司凭借强大的研发团队，经过多年技术积累，涵盖水平沉铜、电镀、垂直沉铜、化学沉锡、去膜、棕化、粗化、微蚀等多个PCB制造工艺流程。同时公司非常注重客户的个性需求，能够根据客户工艺技术的差异提供针对性的配方调整和定制化的解决方案，并且能够对行业内新的需求及时响应，提出可靠的解决方案。
对于PCB核心制程，公司拥有核心技术和产品。PCB周边物料如洗槽剂、消泡剂、蚀刻、去模、褪锡等产品，技术较为简单，产品同质化高，国内供应商众多，市场竞争激烈。而对于沉铜、电镀等PCB核心制程所需要的专用电子化学品，产品的研发难度和技术门槛较高。公司自成立以来在水平沉铜技术和电镀技术的开发上投入大量的资金和人力，发展出多个水平沉铜系列产品和电镀系列产品，技术指标和应用性能方面达到行业先进水平，能够有效满足下游厂商生产高频高速板、HDI、多层软板及软硬结合板、类载板、载板等高端PCB的需求。
基于公司在PCB行业的技术优势，公司还能解决其他领域的技术难题，如触摸屏金属网格沉铜等，为公司品牌知名度的提升和业务的扩张奠定了扎实的基础。谢谢

报告期各期末，公司流动比率和速动比率呈上升趋势，短期偿债能力持续改善。最近三年末，由于公司盈利能力增强、引入外部投资者，改善资本结构，资产负债率（合并）呈下降趋势。谢谢

根据天承有限的《公司章程》规定，董事会是外商投资企业天承有限最高权力机构。2020年5月18日，公司召开董事会，通过分红决议，同意公司利润分配现金分红1,800.00万元；2020年6月27日，公司召开董事会，通过分红决议，同意公司利润分配现金分红1,200.00万元。2022年2月25日，公司召开2022年第一次临时股东大会，通过分红决议，同意利润分配现金分红1,000.00万元。谢谢

一方面是因为同行业上市公司在多地建立工厂或者分公司，且自有总部办公场所，管理人员数量占比较高，而公司为租赁场地办公，资产规模相对较小，职工薪酬和折旧摊销占比低于同行业上市公司，使得管理费用率低于同行业上市公司平均水平；另一方面是因为公司组织架构较为简单，管理人员配备需求相对不高，业务招待等管理需求不多，管理费用中业务招待费占营业收入的比例较低。谢谢

公司于2018年研发出水平脉冲非析氧不溶性阳极盲孔电镀铜技术，该技术可应用于不溶性阳极电镀，解决了传统可溶性阳极的电镀均匀性不足和繁重的阳极铜球保养问题。基于该项技术，公司开发出不溶性阳极水平脉冲电镀填孔产品，该产品对盲孔有良好的深镀能力，能有效降低表面镀铜层的厚度，并提高电镀效率，可以应用于多阶及任意层HDI、类载板、载板的生产。不溶性阳极水平脉冲电镀填孔产品长期被国际巨头安美特所垄断，公司产品已在超毅、方正科技替换安美特部分产线进行大批量量产。谢谢

2020年末、2021年末和2022年末，公司流动比率和速动比率高于同行业上市公司平均值，主要是行业特点所致：PCB专用电子化学品企业服务的下游客户如电子工业企业等多为大客户，应收款账期普遍较长，且备货式销售导致存货规模较高，从而流动资产规模相对较大；而同时，PCB专用电子化学品企业为轻资产企业，银行融资规模有限，采购以大宗原物料为主，一般需要现款采购或者很短账期，因此，流动负债规模不大，由此导致其流动比率和速动比率普遍较高。谢谢

封装载板是芯片封装体的重要组成材料，主要作用为承载保护芯片以及连接上层芯片和下层电路板，具有高密度、高精度、高脚数、高性能、小型化等特点，其在多种技术参数上都要求更高，特别是最为核心的线宽/线距参数。2015年公司着手开发封装载板沉铜专用化学品，经过长时间的开发和测试成功研发出适用于封装载板SAP工艺的沉铜专用化学品，可以应用于封装载板的生产，达到外资企业同类产品水平。天承科技的产品应用于中国科学院微电子研究所和江阴芯智联电子科技有限公司、珠海芯科半导体有限公司等公司的生产中。谢谢

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金支出分别为420.86万元、2,209.90万元和4,881.83万元，构成公司资本性支出的主要组成部分。2021年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金支出主要为上海天承支付的机器设备款和厂房装修款；2022年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金支出主要为天承化学和湖北天承为建设新厂房支付的土地出让款。谢谢

公司2020年、2021年以及2022年的应付账款分别为980.17万元和2,512.64万元和1,470.82万元，主要为应付供应商的原材料款、运输费等。随着公司业务规模的增长及采购金额的增加，公司应付账款金额呈上升的趋势，主要原因是公司销售规模扩大，采购金额增大，产生的应付材料款等相应增加。谢谢

2022年，水平沉铜专用化学品的毛利率提高2.83%，主要是因为主要原材料硫酸钯的采购单价下降， 同时公司对设备装置优化和加强现场管理，降低钯活化剂的消耗，使得包线模式下钯活化剂的单耗较上年下降12.03%。谢谢。

本项目总投资17,052.70万元，拟使用募集资金投资金额为17,052.70万元，主要用于建筑工程费、设备及软件购置费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费，以及铺底流动资金等。其中建筑工程费为4,382.37万元，占本项目总投资的比例为25.70%；设备及软件购置费为5,037.55万元，占本项目总投资的比例为29.54%；安装工程费为260.49万元，占本项目总投资的比例为1.53%；工程建设其他费用为3,641.75万元，占本项目总投资的比例为21.36%；预备费为516.11万元，占本项目总投资的比例为3.03%；铺底流动资金为3,214.43万元，占本项目总投资的比例为18.85%。谢谢

公司最有话语权的是全体股东，公司的最后决定权在股东大会。谢谢

报告期各期末，公司银行承兑汇票不存在已贴现且未到期的情形。谢谢

本次公开发行数量为14,534,232股，占发行后总股本比例为25%；本次公开发行的股票全部为新股，不涉及老股转让。公司本次发行后总股本为58,136,926股。谢谢

公司稳定股价预案的具体措施有：公司回购股份，股东道添电子、实际控制人增持公司股份，非独立董事、高级管理人员增持。谢谢

本次发行对象主要包括：符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立上交所科创板股票交易账户的境内自然人、法人、战略投资者（其中包括保荐机构相关子公司等）及其他机构等投资者（法律、法规、规范性文件禁止购买者除外）。谢谢

公司2020年、2021年以及2022年的经营活动现金流量净额分别为1.05万元、-472.74万元和7,261.21万元。谢谢

本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢

公司主要为客户提供PCB（含载板）专用电子化学品，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售及技服体系。公司凭借良好的产品品质与高效的服务，赢得了诸多知名PCB企业的认可，主要客户包括东山精密、深南电路、方正科技、景旺电子、崇达技术、兴森科技等知名PCB上市公司。报告期内，公司一方面充分利用PCB产业链向中国大陆转移和中美贸易摩擦引致的电子产业供应链国产化机遇期，以及公司主要客户纷纷扩厂建设以及客户降本增效更换供应商等，扩大业务规模，公司包线数量的稳定增长；另一方面，公司继续加大研发投入，持续开发新产品，提高盈利质量。综上所述，公司经营情况良好，管理层对公司经营情况进行审慎评估后认为在可预见的未来，公司能够保持良好的持续盈利能力。谢谢

良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。谢谢

利润分配的具体条件：公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
在满足公司现金分红条件时，公司原则上每年进行至少一次现金分红，单一年度以现金方式分配的利润一般不应少于当年实现可分配利润的10%。谢谢

公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场的独立经营能力，拥有独立的采购体系、研发体系、生产体系和销售体系，具备独立开展业务的能力。公司与股东及其他关联方在业务经营上不存在依赖关系，不存在同业竞争或显失公平的关联交易。谢谢

公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及其他核心人员均没有发生重大不利变化；发行人股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。谢谢

公司利润分配可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。谢谢

公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。谢谢

公司无控股股东，实际控制人为童茂军。童茂军直接持有公司19.51%的股份，广州道添直接持有公司21.70%的股份，童茂军直接持有广州道添99.91%的出资，童茂军实际支配公司41.21%的股份表决权。发行人实际控制人直接或间接控制的其他企业均不存在从事与发行人相同或相似业务的情形，与发行人不存在同业竞争。谢谢

公司已按照《公司章程》、《关联交易管理办法》等内部规章制度的规定履行了审批程序，涉及关联交易的股东大会、董事会召开程序、表决方式、关联方回避等方面均符合《关联交易管理办法》等制度的规定，公司已采取必要措施对本公司及其他股东的利益进行保护。谢谢

公司现有2名独立董事，2名独立董事均符合公司章程规定的任职条件，具备《中国证监会关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性。自公司建立独立董事制度以来，独立董事依据有关法律法规和《公司章程》、《独立董事工作制度》的相关规定勤勉尽责、独立审慎地履行了义务和权利，参与公司重大经营决策，对公司关联交易发表了独立意见，为公司完善法人治理结构和规范运作、提升公司决策水平和经营能力起到了积极的作用。谢谢

本次发行股票的主承销商是民生证券股份有限公司，负责本次公司上市的律师事务所是北京市中伦律师事务所，会计师事务所是大华会计师事务所（特殊普通合伙），资产评估机构是沃克森（北京）国际资产评估有限公司。谢谢

公司实施连续、稳定的利润分配政策，利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司将积极采取现金方式分配利润。谢谢

完成首发上市工作是企业发展过程中的一个重要环节，选择合适的市场机会上市固然非常重要，但是，早日进入资本市场，促进企业发展更重要。谢谢

作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，争取做到最好。谢谢

公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业等国内国际等因素，因此较难做出准确判断。但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东。谢谢

公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等有关制度规定的条件和程序产生，不存在控股股东、实际控制人或主要股东干预公司董事会和股东大会做出人事任免决策的情况。
公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度，以及绩效考核、奖惩制度，公司的研发、采购、生产、销售和行政管理人员完全独立，员工与公司签订了劳动聘用合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，并在公司领取薪酬；公司高级管理人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的任何职务，也没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬。公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢

发行人依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立健全了内部经营管理机构、独立行使经营管理职权。同时，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同、合署办公的情形。谢谢

本项目总投资8,056.15万元，拟使用募集资金投资金额为8,056.15万元，主要用于建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用，以及预备费。其中建筑工程费为1,920.00万元，占本项目总投资的比例为23.83%；设备购置费为4,650.70万元，占本项目总投资的比例为57.73%；安装工程费为230.03万元，占本项目总投资的比例为2.86%；工程建设其他费用为871.79万元，占本项目总投资的比例为10.82%；预备费为383.63万元，占本项目总投资的比例为4.76%。谢谢

2020年度、2021年度和2022年度，公司主营业务收入分别为25,510.73万元、37,311.08万元和37,383.98万元，占营业收入的比例分别为99.17%、99.36%和99.86%，公司营业收入呈现较快的增长态势，2020年-2022年的年均复合增长率为20.63%，主要系公司专用电子化学品的销售收入快速增长。谢谢

截至本招股说明书签署日，公司董事（除独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订了《劳动合同》，高管及其他核心人员与公司签订了《保密协议》。除此之外，未与公司签订其他重大商业协议。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议均正常履行。谢谢

自股份公司设立至报告期期末，发行人共召开九次股东大会。公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开股东大会，公司历次股东大会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益。谢谢

报告期内，公司的研发能力持续提升，关键技术不断突破，在行业内的影响力进一步提升。公司注重自主创新，并积极开展产学研合作，建立起了较为完善的科技创新与产品研发体系，取得了多项与主营产品紧密相关的发明专利，积累了PCB水平沉铜产品制备及应用技术、封装载板沉铜产品制备及其应用技术、电镀铜产品制备及应用技术等多项核心技术。截至2022年12月31日，公司已获授权39项发明专利，19项实用新型专利。
基于核心技术和市场需求，公司在报告期内持续优化和升级现有的PCB产品体系，并开发了多个新产品，包括无镍化学沉铜产品、封装载板沉铜专用化学品、不溶性阳极水平脉冲电镀填孔产品、不溶性阳极直流电镀填孔产品等多个具有较强市场竞争力的产品。谢谢

公司主营业务成本由直接材料、直接人工和制造费用等构成，制造费用主要为厂房租赁费和折旧费等。公司直接材料占比较高主要因为PCB专用电子化学品的核心技术在工艺控制及产品配方，生产过程较为简单，生产人员和生产设备较少，直接材料占比较高，直接人工和制造费用占比较低。谢谢

报告期内，公司不存在重大资产业务重组情况和股权收购事项。谢谢

公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深交所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，并充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益。谢谢！

在建立以来的多年经营发展中，公司凭借自身突出的研发能力、过硬的产品质量与优质的技术服务获得客户认可，在业内获得了良好的品牌形象和影响力。公司与众多下游优质企业建立了良好而稳定的合作关系，包括超毅、深南电路、依利安达、景旺电子、崇达技术、兴森科技、定颖电子、世运电路、生益电子、方正科技、博敏电子、奥特斯、信泰电子、南亚电路等知名企业。目前，公司持续开拓客户，经营业绩情况稳健。预计未来PCB行业长期仍将保持增长，募投项目的达产有利于公司满足客户需求。谢谢。

截至2022年12月31日，公司正在从事以下研发项目：载板SAP除胶和化学沉铜工艺及药水配方的研发、载板填通孔工艺电镀铜添加剂的研发、适用5G高性能材料的孔金属化工艺的研发、载板填盲孔工艺电镀铜添加剂的研发、（VCP)不溶性阳极脉冲通孔电镀铜添加剂的研发、脉冲填孔电镀铜添加剂的研发、载板闪蚀工艺及添加剂的研发、触摸屏网格金属化工艺研发、适用5G低损耗要求铜面处理工艺的研发、适用5G高性能材料的水平化学镀锡工艺持续改善的研发、可溶性阳极脉冲电镀铜添加剂的研发、直接电镀孔金属化系列产品的研发。公司将以非金属材料化学镀、电镀、铜面表面处理等核心技术为基础，努力开发应用于在其他领域的产品，例如触摸屏、显示屏、半导体，光伏面板，锂电铜箔等。谢谢！

如本次募集资金不能满足“年产3万吨用于高端印制线路板、显示屏等产业的专项电子化学品（一期）项目”、研发中心建设项目、补充流动资金项目资金需求，发行人将以自有资金、银行贷款等途径自行解决资金缺口；如果本次募集资金总额超过上述项目资金需求，则发行人将按照有关规定履行必要的程序后将多余募集资金用于公司主营业务。谢谢

公司主营业务收入增长主要由于客户包线数量的增加，以及开发的电镀专用化学品新产品收入增加所致，主要原因有三方面：（1）受益于全球PCB产业向中国转移，PCB专用电子化学品需求增长；（2）中美贸易摩擦促使电子产业供应链国产化进程加速，为本土专用电子化学品企业的发展带来了机遇；（3）公司产品品质广受认可，客户资源丰富。谢谢

最近两年，公司董事均为童茂军、刘江波、章晓冬、费维和任华，未发生变动；公司监事均为章小平、李晓红和董进华，未发生变动；公司高级管理人员均为童茂军、刘江波和王晓花，未发生变动；公司核心技术人员均为刘江波、章晓冬和李晓红，未发生变化。谢谢

根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要求，公司制定了《公司章程》和《监事会议事规则》。《公司章程》规定监事依法行使法定和章程规定职权。《监事会议事规则》规定了监事会会议的召集、提案与通知程序以及召开、表决和决议等内容。谢谢

未来，公司将致力于专用电子化学品的创新驱动、全面国产化的发展战略，以科技创新引领市场发展，在现有企业技术研发部门的基础上继续加大技术开发和自主创新力度，在武汉市新建研发中心，巩固在水平沉铜专用化学品、电镀专用电子化学品、铜面处理专用化学品等产品的技术实力，加强在PCB专用电子化学品未来发展方向的技术积累，推动公司成为专业领域内的高科技特色企业。
公司将进一步优化与下游龙头企业的技术开发与协作，打造强大的技术服务团队，通过与客户联合开发，切准下游需求趋势的脉向，提高研发产品的在客户端的应用成功率，提升客户的满意度和公司产品研发效率，并通过品牌示范效应扩大公司产品和技术品牌影响力。

为配合公司战略规划的实施，保证公司可持续发展，公司将进一步优化人才结构，实施面向公司未来发展需求的人才战略，以公司现有人才队伍为基础，引进国内外各类优秀人才。
随着公司经营规模和业务范围的发展，公司将会加大力度引进国内外的优秀人才，包括在PCB等领域的技术人才、销售人才和管理人才，进一步优化公司团队机构，培养预备干部，保证公司持续稳定发展。同时，公司也会进一步完善优秀人才的激励机制，激励团队积极奋进，创新进取。谢谢

公司按地区可分为内销和保税区。其中内销收入主要来自于华东、华南、华中和其他地区，报告期，公司产品以内销为主，客户主要集中在华东、华南地区，与下游PCB企业的区域分布相匹配。谢谢

截至本招股说明书签署日，公司董事会由5名董事组成，分别为童茂军、刘江波、章晓冬、任华和费维，其中任华、费维是独立董事，独立董事中包括会计专业人士；公司监事会由3名监事组成，分别为章小平、李晓红和董进华，其中董进华是职工代表监事；公司现有高级管理人员3名，分别为童茂军、刘江波和王晓花；其他核心人员主要为核心技术人员，共3名，分别为刘江波、章晓冬和李晓红。谢谢

公司第一大股东天承化工持有公司22.15%的股份，第二大股东广州道添持有公司21.70%的股份，第三大股东童茂军持有公司19.51%的股份，持股比例相近且均未超过30%，故公司无控股股东。
公司实际控制人为童茂军，系公司董事长、总经理，1975年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1999年10月至2001年9月任皆利士多层线路版（中山）有限公司品保部工程师，2001年10月至2009年8月任杜邦（中国）集团有限公司上海分公司高级销售专员，2010年11月至今任苏州天承化工有限公司总经理，2017年11月至今任公司董事长、总经理。谢谢

公司设立了独立的财务会计部门，依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等规章制度建立了独立、完整、规范的财务会计制度和对子公司等的财务管理制度，并建立了相应的内部控制制度，能够独立作出财务决策。公司在银行独立开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形；公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。

公司主要从事PCB（含载板）所需要的专用电子化学品的研发、生产和销售。PCB作为组装电子元器件和芯片封装用的基板，是电子产品的关键电子互连件，随着应用领域需求扩大和制造技术进步，PCB产品类型由普通的单双面板和多层板发展出高频高速板、HDI、软硬结合板、类载板、半导体测试板、载板等高端产品。公司产品主要应用于上述高端 PCB 的生产。谢谢

二者最主要的区别在于透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢

公司拟在湖北省武汉市青山区化工园区北湖产业园对专用电子化学品进行扩产，由公司全资子公司湖北天承负责具体实施，具体分两期实施。一期项目建成达产后，将形成年产1万吨用于高端印制线路板、显示屏等产业的专项电子化学品。项目的可行性如下：
（1）项目建设符合产业政策的导向。
（2）现有产品体系、技术储备与管理经验保障项目实施。
（3）公司具有优质的客户资源与服务体系。谢谢

公司专注于PCB（含载板）专用电子化学品的研发、生产和销售，同时积极布局半导体封装板和触摸屏专用电子化学品等领域。未来，公司将继续以沉铜、电镀等PCB核心制程所需产品为重点和导向，丰富产品种类，扩大产销规模，充分把握产业升级和国产化机遇，通过多渠道合作，加快核心技术产业化，在激烈的市场竞争环境中通过自身不断开拓创新提升市场竞争能力，形成新的增长点，努力成为专业领域内的高科技特色企业。谢谢

公司凭借良好的产品品质与高效的服务，赢得了诸多知名PCB企业的认可，主要客户包括东山精密、深南电路、方正科技、景旺电子、崇达技术、兴森科技、定颖电子、世运电路、生益电子、博敏电子、中京电子、奥特斯、华通电脑、信泰电子等知名企业。谢谢

报告期，公司信用政策稳定，公司一般根据客户的规模、信用状况、财务状况等与客户协商确定账期，对不同客户给予不同的信用期，公司对客户的账期以月结90天或120天为主。报告期内，公司应收账款周转率分别为2.92次、3.04次和2.51次，符合公司信用政策。谢谢

作为天承科技的保荐机构和主承销商，我们对天承科技本身的资质和基本面充满信心。同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢

战略委员会的主要职责：（1）对公司长期发展战略进行研究并提出建议；（2）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；（3）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；（4）对其它影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；（5）对以上事项的实施进行检查；（6）董事会授权的其它事项。谢谢

公司采用“以销定产、订单驱动、合理库存”的生产模式，PCB专用电子化学品在下游厂商生产过程中属于耗用稳定的产品，生产部门结合客户的订单以及市场部门的销售预测制定生产计划，根据计划开展生产活动。谢谢

公司自设立以来，严格按照《公司法》和《公司章程》等法律、法规及规章、制度规范运作，建立健全了公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于实际控制人及其控制的企业，具有完善的业务体系和面向市场独立经营的能力。谢谢

在建立以来的多年经营发展中，公司凭借自身突出的研发能力、过硬的产品质量及优质的技术服务获得客户认可，在业内获得了良好的品牌形象和影响力。公司与众多下游优质企业建立了良好而稳定的合作关系，包括超毅、深南电路、依利安达、景旺电子、崇达技术、兴森科技、定颖电子、世运电路、生益电子、方正科技、博敏电子、奥特斯、信泰电子、南亚电路等知名企业，为公司未来持续发展打下了坚实的客户基础。谢谢

公司本次公开发行股票募集资金将全部用于公司的主营业务，募集资金拟投资于“年产3万吨用于高端印制线路板、显示屏等产业的专项电子化学品（一期）项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”，募集资金总额为40,108.85万元。具体情况如下：
1、年产3万吨用于高端印制线路板、显示屏等产业的专项电子化学品（一期）项目，项目总投资为17,052.70万元；
2、研发中心建设项目，项目总投资为8,056.15万元；
3、补充流动资金，投资总额为15,000.00万元。谢谢

通过多年的积累，公司已经与深南电路、方正科技、崇达技术、景旺电子、博敏电子等国内主要知名PCB生产商建立了长期稳定的业务关系，主要产品已在上述客户广泛应用。未来，公司将继续加强市场开拓，综合运用行业期刊、行业展览、互联网等多种方式向尚未导入的其他PCB生产商进行产品推广。
公司将以现有产品为基础，加大新产品推广力度。随着PCB产业链下游的5G通讯、云计算、移动互联网等应用领域蓬勃发展，PCB行业技术迎来新的发展阶段，公司将把握上述新发展阶段，加快推出新工艺与新产品，以适应下游应用领域的发展需求。公司已成功研发的不溶性阳极水平脉冲电镀填孔产品、封装载板沉铜专用化学品，具有广阔的应用前景，目前使用客户相对较少，公司将加大推广力度，提高产品的市场占有率。对于水平沉铜专用化学品等优势产品，公司将在现有客户的基础上，加强与高频高速板、软硬结合板、HDI、类载板、载板等重点类型知名企业的联系，力争建立合作关系。另外，我们已经开始布局半导体、显示屏、新能源领域专用电子化学品的研发。谢谢

公司将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和咨询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢

公司拟在湖北省武汉市青山区化工园区北湖产业园建设研发中心、购买研发设备，由公司全资子公司湖北天承负责具体实施。公司计划在原有产品和核心技术的基础上，继续开发技术含量高、产品附加值大、市场前景广阔的高端产品，扩大类载板、载板等更高端PCB的应用。

公司董事会审计委员会由童茂军、费维、任华3位委员组成，任华担任召集人。审计委员会的主要职责：1、提议聘请或更换外部审计机构；2、监督公司的内部审计制度及其实施；3、负责内部审计与外部审计之间的沟通；4、审核公司的财务信息及其披露；5、审查公司内控制度，对重大关联交易进行审计；6、公司董事会授予的其他事宜。谢谢

报告期，公司主营业务主要为PCB专用电子化学品的销售，其他业务主要为客户生产中废液钯金属的回收产生。谢谢

公司经营规模持续扩大，营运资金需求日益增加。报告期内，公司生产经营规模持续扩大，营运资金需求日益增加。随着公司经营规模的进一步扩张，在原材料采购、生产设备购置、研发支出等方面存在较大资金需求。
补充营运资金有助于优化资本结构、降低财务杠杆。随着业务规模的不断扩大，公司负债需求将日益增加，预计未来资产负债率水平将会有所提高。使用募集资金补充营运资金将有利于优化资本结构、降低偿债风险、减轻财务压力，从而提升整体经营绩效。谢谢

新建产能放在湖北主要有三点原因：
（1）中国大陆PCB产能主要分布在珠三角、长三角和中部地区。
（2）PCB厂商陆续在中部地区投资项目。
（3）募投项目建设在武汉化工区北湖产业园有助于公司发展。谢谢

股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢

天承科技的市场价格是由投资者来决定的。公司主营业务突出、经营稳健，谢谢。

您可以打我们在招股说明书上的联系电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢

您好！近年来，中国大陆PCB专用电子化学品企业不断发展，国产化进程步伐加快。相较于国内竞争对手，公司的竞争力主要体现在技术和产品优势、品质优势、客户优势，相较于国外竞争对手，公司的竞争力主要体现在快速响应优势及在大陆厂商中的口碑优势。随着PCB市场规模的扩大，PCB专用电子化学品的市场需求将随之增加。公司目前经营稳健。谢谢！

我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒作，我们将严格按照有关规定行事。谢谢